شاخص NFP که مخفف Non-Farm Payroll است، یک شاخص اقتصادی مهم در ایالات متحده می باشد که تعداد مشاغل ایجاد شده در بخش غیر کشاورزی اقتصاد را در هر ماه اندازه گیری می کند. این گزارش که توسط دفتر آمار کار ایالات متحده منتشر می شود، بر سلامت کلی اقتصاد ایالات متحده و سیاست های پولی فدرال رزرو تأثیر بسزایی دارد.
بازار فارکس به شدت تحت تاثیر عوامل اقتصادی قرار دارد. گزارش NFP نیز به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی آمریکا، می‌تواند تأثیر بسزایی بر ارزش دلار آمریکا (USD) داشته باشد. به طور کلی، انتشار یک گزارش NFP قوی (نشان دهنده ایجاد تعداد بالای شغل) می‌تواند منجر به تقویت ارزش دلار شود، در حالی که انتشار یک گزارش NFP ضعیف (نشان دهنده ایجاد تعداد پایین شغل) می‌تواند باعث تضعیف ارزش دلار گردد.
تریدرها با تحلیل داده‌های موجود در گزارش NFP و مقایسه آن با انتظارات بازار، می‌توانند به پیش‌بینی حرکات آتی قیمت ارزهای مرتبط با دلار آمریکا دست پیدا کنند. برای مثال، اگر گزارش NFP بهتر از انتظارات باشد، تقاضا برای دلار افزایش یافته و در نتیجه، ارزش آن در مقابل سایر ارزها تقویت می‌شود. در مقابل، اگر گزارش NFP ضعیف‌تر از انتظارات باشد، ارزش دلار کاهش می‌یابد.
گزارش NFP، که مخفف Non-Farm Payroll است، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی در ایالات متحده محسوب می‌شود. این گزارش که توسط اداره آمار کار آمریکا (BLS) منتشر می‌شود، اطلاعات ارزشمندی را در اختیار معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و تحلیلگران اقتصادی قرار می‌دهد تا وضعیت فعلی و چشم‌انداز آینده اقتصاد آمریکا را بهتر درک کنند.
گزارش NFP به عنوان "شاخص سلامت اقتصادی" شناخته می‌شود، چرا که تصویری از وضعیت اشتغال در بخش غیر کشاورزی ایالات متحده ارائه می‌دهد. بخش غیر کشاورزی شامل طیف گسترده‌ای از مشاغل در صنایع مختلف، از جمله خدمات مالی، املاک و مستغلات، مراقبت‌های بهداشتی و آموزش می‌شود. از آنجایی که اشتغال یکی از مهم‌ترین مؤلفه‌های رشد اقتصادی است، تغییرات در تعداد مشاغل غیرکشاورزی می‌تواند نشان‌دهنده رونق یا رکود در اقتصاد باشد.
گزارش NFP همچنین سرنخ‌هایی را در مورد سیاست‌های پولی آینده بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) ارائه می‌دهد. فدرال رزرو از نرخ بهره به عنوان ابزاری برای کنترل تورم و نرخ بیکاری استفاده می‌کند. اگر گزارش NFP نشان دهد که اقتصاد قوی‌تر از حد انتظار عمل می‌کند، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را افزایش دهد تا تورم را مهار کند. برعکس، اگر گزارش NFP نشان دهد که اقتصاد ضعیف‌تر از حد انتظار عمل می‌کند، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را کاهش دهد تا اقتصاد را تحریک کند.
انتشار گزارش NFP معمولاً با نوسانات قابل توجهی در بازارهای مالی، به خصوص در بازار ارز، همراه است. دلیل این امر آن است که معامله‌گران از اطلاعات این گزارش برای ارزیابی چشم‌انداز اقتصادی و پیش‌بینی سیاست‌های آینده فدرال رزرو استفاده می‌کنند. اگر گزارش NFP برخلاف انتظارات باشد، می‌تواند منجر به نوسانات شدید قیمت در بازارها شود.
معامله‌گران باتجربه از گزارش NFP برای توسعه و اصلاح استراتژی‌های معاملاتی خود استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، اگر گزارش NFP نشان دهد که اقتصاد قوی‌تر از حد انتظار عمل می‌کند، معامله‌گران ممکن است به سمت خرید دارایی‌هایی مانند سهام و دلار آمریکا تمایل پیدا کنند. برعکس، اگر گزارش NFP نشان دهد که اقتصاد ضعیف‌تر از حد انتظار عمل می‌کند، معامله‌گران ممکن است به سمت فروش دارایی‌هایی مانند سهام و دلار آمریکا و خرید دارایی‌هایی مانند اوراق قرضه خزانه‌داری تمایل پیدا کنند.
گزارش NFP همچنین می‌تواند به معامله‌گران در پیش‌بینی قدرت ارزها کمک کند. به عنوان مثال، اگر گزارش NFP نشان دهد که اقتصاد آمریکا قوی‌تر از اقتصاد سایر کشورها است، تقاضا برای دلار آمریکا ممکن است افزایش یابد و در نتیجه ارزش آن بالا رود. برعکس، اگر گزارش NFP نشان دهد که اقتصاد آمریکا ضعیف‌تر از اقتصاد سایر کشورها است، تقاضا برای دلار آمریکا ممکن است کاهش یابد و در نتیجه ارزش آن کاهش یابد.
در نهایت، گزارش NFP ابزاری ارزشمند برای معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و تحلیلگران اقتصادی است که به آنها کمک می‌کند تا وضعیت فعلی و چشم‌انداز آینده اقتصاد آمریکا را بهتر درک کنند. با استفاده از اطلاعات این گزارش، معامله‌گران می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی خود را توسعه و اصلاح کرده و قدرت ارزها را پیش‌بینی کنند.
چهار جزء مهم گزارش NFP که عبارتند از:
نرخ بیکاری،نرخ بیکاری U3،نرخ مشارکتومتوسط دستمزدها (Average Earnings)
گزارش NFP به عنوان یکی از مهم ترین گزارش های اقتصادی، اطلاعات ارزشمندی را در خصوص وضعیت بازار کار ارائه می دهد. در میان شاخص های کلیدی این گزارش، نرخ بیکاری (Unemployment Rate) جایگاهی ویژه دارد. این نرخ، نشان دهنده سهم افرادی از کل نیروی کار است که در حال حاضر به دنبال شغل بوده اما هنوز موفق به یافتن آن نشده‌اند.
محاسبه نرخ بیکاری به صورت درصدی از کل نیروی کار انجام می‌پذیرد. این فرآیند از طریق بررسی آمار حقوق و دستمزد‌هایی که در اداره کار ثبت شده، صورت می گیرد. طبق قوانین حاکم بر بازار کار ایالات متحده، تمامی کسب و کارهای رسمی موظف هستند که میزان حقوق و دستمزد پرداختی به کارکنان خود را در سامانه اداره کار ثبت نمایند.
با وجود این که به نظر می رسد ارتباط مستقیمی بین آمار حقوق و دستمزد و نرخ بیکاری وجود دارد، اما در برخی موارد تناقضاتی بین این دو شاخص مشاهده می‌شود. به عنوان مثال، در شرایطی ممکن است شاهد افزایش همزمان نرخ اشتغال و نرخ بیکاری باشیم. این تناقض ظاهری، ناشی از تفاوت در نحوه ی محاسبه ی این دو شاخص است.
دلایل تناقض:
درک دقیق تناقضات موجود بین نرخ اشتغال و نرخ بیکاری، به تحلیلگران بازار کار در ارائه ی تفسیری صحیح از گزارش NFP کمک خواهد کرد. با بررسی دقیق این شاخص ها، می‌توان به درک عمیق‌تری از وضعیت بازار کار و روندهای حاکم بر آن دست یافت.
نرخ بیکاری U-3، که به عنوان نرخ بیکاری رسمی نیز شناخته می‌شود، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی در ایالات متحده و سراسر جهان به شمار می‌رود. این نرخ نشان‌دهنده‌ی درصد افرادی است که در لیست نیروی کار قرار دارند، اما در حال حاضر شغل فعالی ندارند و به طور فعال در جستجوی شغل هستند.
اهمیت نرخ بیکاری U-3:
رخ بیکاری U-3 به عنوان فشارسنجی برای وضعیت کلی اقتصاد عمل می‌کند. به طور کلی، نرخ بیکاری پایین نشان‌دهنده یک اقتصاد قوی و سالم است، در حالی که نرخ بیکاری بالا نشان‌دهنده ضعف در اقتصاد و وجود مشکلاتی در بازار کار است.
نرخ بیکاری U-3 مبنای مهمی برای سیاست‌گذاری‌های اقتصادی دولت‌ها است. به عنوان مثال، زمانی که نرخ بیکاری بالا باشد، دولت‌ها ممکن است سیاست‌هایی را برای تحریک اقتصاد و ایجاد شغل جدید اجرا کنند همچنین نرخ بیکاری U-3 ارتباط نزدیکی با رفاه اجتماعی دارد. نرخ بیکاری بالا می‌تواند منجر به افزایش فقر، نابرابری اجتماعی و ناآرامی‌های اجتماعی شود.
نرخ بیکاری U-3 به طور هم‌راستا با شاخص NFP (گزارش اشتغال غیرکشاورزی) مورد بررسی قرار می‌گیرد تا تصویری جامع از وضعیت اشتغال در کشور ارائه دهد. شاخص NFP تعداد مشاغلی را که در ماه گذشته ایجاد شده‌اند یا از بین رفته‌اند، نشان می‌دهد.
نرخ بیکاری U-3 شاخصی حیاتی برای سنجش سلامت اقتصاد و رفاه اجتماعی است. این نرخ به طور مداوم توسط سیاست‌گذاران، اقتصاددانان و مردم عادی رصد می‌شود تا از وضعیت بازار کار و چشم‌انداز اقتصادی آگاهی یابند.
نرخ مشارکت اقتصادی، شاخصی کلیدی در سنجش سلامت اقتصادی یک کشور است. این نرخ، به درصدی از جمعیت در سن کار (معمولاً بین 15 تا 64 سال) اطلاق می‌شود که در حال حاضر شاغل یا به طور فعال به دنبال شغل هستند.
نکته حائز اهمیت آن است که این نرخ، افراد غیرفعال در بازار کار را شامل نمی‌شود. به عبارتی، دانشجویان، خانه‌دارها، افراد دارای معلولیت و یا کسانی که به دلیل ناامیدی از یافتن شغل، جستجوی آن را رها کرده‌اند، در محاسبه این نرخ لحاظ نمی‌شوند.
همانطور که نرخ اشتغال غیرکشاورزی (NFP) به عنوان یک شاخص کلیدی در ارزیابی وضعیت اقتصادی یک کشور تلقی می‌شود، نرخ مشارکت نیز از اهمیت بالایی برخوردار است. این نرخ، اطلاعات ارزشمندی را در خصوص وضعیت بازار کار، میزان استفاده از نیروی کار موجود و در نهایت، سطح کلی فعالیت اقتصادی در یک جامعه ارائه می‌دهد.
با تحلیل نرخ مشارکت، می‌توان به درک عمیق‌تری از پویایی‌های بازار کار، چالش‌ها و فرصت‌های موجود در آن دست یافت. این امر، زمینه‌ساز اتخاذ سیاست‌های اقتصادی مناسب و تصمیم‌گیری‌های آگاهانه توسط دولت‌ها در جهت ارتقای سطح اشتغال، افزایش بهره‌وری و در نهایت بهبود رفاه عمومی خواهد بود.
گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) علاوه بر تعداد مشاغل ایجاد شده، متوسط دستمزدها را نیز به عنوان یک شاخص کلیدی اقتصادی ارائه می‌دهد. بررسی تغییرات در متوسط دستمزد حائز اهمیت است چرا که می‌تواند نشان‌دهنده روندهای تورمی آتی باشد. در شرایطی که سیاست‌های پولی انبساطی برای دستیابی به اشتغال کامل به کار گرفته می‌شود، رقابت بین کسب‌وکارها برای جذب نیروی کار ماهر می‌تواند منجر به افزایش دستمزدها شود. این امر در صورتی که به افزایش مشارکت نیروی کار منجر نشود، می‌تواند فشارهای تورمی را تشدید کند.
تقویم NFP تاریخ‌های برنامه‌ریزی شده برای انتشار داده‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) را نشان می‌دهد. این داده‌ها که توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) منتشر می‌شود، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی برای سنجش وضعیت بازار کار به شمار می‌رود.
داده‌های NFP در اولین جمعه هر ماه در ساعت 8:30 صبح به وقت شرقی (1:30 بعد از ظهر به وقت گرینویچ) منتشر می‌شود. بنابراین، تقویم NFP شامل تاریخ‌های اولین جمعه هر ماه و زمان انتشار داده‌ها است. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به طور دقیق تقویم NFP را دنبال می‌کنند تا از زمان انتشار این داده‌های مهم مطلع شوند. داده‌های NFP می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی داشته باشد، زیرا اطلاعات ارزشمندی را در مورد وضعیت اشتغال و رشد اقتصادی ارائه می‌دهد.
در این بخش درباره بازارهای مالی تحت تاثیر NFP صحبت می‌کنیم:
گزارش اطلاعات مربوط به اشتغال غیرکشاورزی (NFP) که به‌طور ماهانه توسط اداره آمار کار ایالات متحده منتشر می‌شود، از شاخص‌های اقتصادی کلیدی با کاربردهای گسترده در تحلیل وضعیت و چشم‌انداز اقتصادی است. این داده‌ها که در تقویم‌های اقتصادی به‌طور عمومی در دسترس قرار می‌گیرند، به‌طور خاص بر اهمیت اشتغال به عنوان یک متغیر کلیدی در تعیین سطح تولید ناخالص داخلی (GDP) و نرخ بیکاری تاکید می‌کنند. از این‌رو، اطلاعات NFP برای تصمیم‌گیری‌های سیاست پولی بانک مرکزی ایالات متحده (فدرال رزرو) از اهمیت حیاتی برخوردار است.
در شرایطی که نرخ بیکاری بالا باشد، فدرال رزرو به احتمال زیاد سیاست‌های پولی انبساطی را برای تحریک اشتغال و افزایش سطح تولید اقتصادی اتخاذ خواهد کرد. این سیاست‌ها می‌توانند شامل اقداماتی مانند کاهش نرخ بهره فدرال و اعمال سیاست‌های پولی تسهیلی به منظور افزایش نقدینگی در اقتصاد باشند. با این حال، کاهش نرخ بهره می‌تواند منجر به کاهش ارزش دلار آمریکا در بازارهای ارز (فارکس) شود.
بنابراین، معامله‌گران در بازار فارکس باید به‌طور دقیق به گزارش NFP توجه داشته باشند و از نوسانات ناگهانی بازار که می‌تواند ناشی از انتشار این داده‌ها باشد و به ضرر و زیان قابل توجه و حتی کال مارجین برای آنها منجر شود، آگاه باشند.
این شاخص تأثیر بسزایی بر بازار ارز (فارکس) دارد، زیرا سلامت کلیه اقتصاد آمریکا را منعکس می‌کند. یک گزارش NFP قوی نشان‌دهنده‌ی رشد اقتصادی قوی‌تر است که معمولاً منجر به تقویت دلار آمریکا (USD) می‌شود. برعکس، یک گزارش NFP ضعیف نشان‌دهنده‌ی کندی یا رکود اقتصادی است که می‌تواند منجر به تضعیف دلار آمریکا شود.
اما تأثیر NFP بر تمام جفت‌ارزها یکسان نیست. جفت‌ارزهایی که به دلار آمریکا وابسته هستند، بیشترین تاثیر را از این شاخص می‌پذیرند. این جفت‌ارزها شامل موارد زیر می‌شوند:
جفت‌ارزهای وابسته به ارزهای کالایی نیز می‌توانند تحت تأثیر NFP قرار بگیرند. برای مثال، یک NFP قوی می‌تواند تقاضا برای دلار آمریکا را افزایش دهد و در نتیجه، منجر به کاهش قیمت کالاهایی مانند نفت شود. این امر می‌تواند بر جفت‌ارزهایی مانند دلار آمریکا به دلار کانادا (USD/CAD) که به صادرات نفت کانادا وابسته است، تأثیر بگذارد.
درک تأثیر NFP بر بازار ارز برای معامله‌گران فارکس بسیار مهم است. با در نظر گرفتن این شاخص و ارتباط آن با جفت‌ارزهای مختلف، معامله‌گران می‌توانند تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.
گزارش NFP (گزارش اشتغال غیر کشاورزی) به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی، نقشی کلیدی در تعیین جهت بازارهای مالی، به خصوص بازار اوراق قرضه ایفا می‌کند.
به طور کلی، مقادیر بالاتر در گزارش NFP منجر به کاهش قیمت اوراق قرضه می‌شود. دلیل این امر آن است که در صورت قوی بودن بازار کار، فدرال رزرو به منظور مهار تورم ناشی از افزایش تقاضا، احتمال افزایش نرخ بهره در آینده را افزایش می‌دهد. از آنجایی که نرخ وجوه فدرال رزرو به طور مستقیم بر بازده اوراق قرضه کوتاه‌مدت تاثیر می‌گذارد، افزایش نرخ بهره محتمل، چشم‌انداز منفی برای بازار اوراق قرضه به وجود می‌آورد.
هنگامی که بازده اوراق قرضه افزایش می‌یابد، قیمت آنها کاهش می‌یابد. این موضوع در مورد اوراق خزانه‌داری و همچنین سایر بخش‌های حساس به نرخ بازار، مانند اوراق قرضه شهرداری، اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن و اوراق با کیفیت بالا نیز صدق می‌کند.
علاوه بر این، رشد شغلی قوی‌تر، به همان اندازه که احتمال تورم را افزایش می‌دهد، احتمال افزایش نرخ بهره را نیز بالا می‌برد. تورم بالاتر نیز به نوبه خود، با کاهش قدرت خرید، ارزش اوراق قرضه را تنزل می‌دهد. بنابراین، چشم‌انداز افزایش فشارهای تورمی، اغلب برای بازار اوراق قرضه منفی تلقی می‌شود.
رابطه بین رشد اقتصادی و تورم پیچیده است، اما به طور خلاصه، می‌توان گفت که رشد شغلی بالا منجر به کاهش قیمت اوراق قرضه می‌شود.
در مقابل، یک گزارش NFP ضعیف (ارائه داده‌های کمتر از حد انتظار) به دلایلی که در بالا ذکر شد، می‌تواند پیامدهای مثبتی برای بازار اوراق قرضه داشته باشد. در این شرایط، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو افزایش می‌یابد و به تبع آن، ریسک تورم نیز کاهش پیدا می‌کند. این عوامل، چشم‌اندازی مثبت برای بازار اوراق قرضه ایجاد می‌کنند و می‌توانند منجر به افزایش قیمت اوراق قرضه شوند.
در یک اقتصاد در حال رشد، که با افزایش اشتغال و کاهش نرخ بیکاری همراه است، تمایل سرمایه گذاران به سرمایه گذاری در سهام افزایش می یابد. دلیل این امر آن است که در چنین شرایطی، تقاضا برای کالاها و خدمات افزایش یافته و سودآوری شرکت ها نیز به تبع آن رشد می کند. در مقابل، در دوره های رکود اقتصادی که با کاهش اشتغال و افزایش نرخ بیکاری همراه است، تمایل سرمایه گذاران به ریسک‌پذیری کاهش می یابد و از این رو، از سرمایه گذاری در سهام خودداری می‌کنند.
نقش NFP در تصمیم گیری معامله گران:
معامله گران سهام از NFP به عنوان یک ابزار کلیدی برای پیش بینی وضعیت آتی بازار سهام و اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری خود استفاده می‌کنند.
علاوه بر NFP، عوامل متعدد دیگری نیز بر تمایلات سرمایه گذاری در بازار سهام تاثیر می‌گذارند. از جمله این عوامل می توان به نرخ تورم، سیاست های پولی بانک مرکزی، ثبات سیاسی و رویدادهای ژئوپلیتیکی اشاره کرد.
در ادامه به توضیح سه استراتژی کلیدی معاملاتی در زمان انتشار آمار NFP می‌پردازیم:
یکی از استراتژی های رایج، معامله بر اساس "بریک اوت" است. در این روش، معامله گر منتظر می‌ماند تا قیمت از سطوح حمایتی یا مقاومتی کلیدی عبور کند (بریک اوت شود) و سپس بر اساس جهت حرکت قیمت، وارد معامله خرید یا فروش می‌شود.
برای استفاده از این استراتژی در زمان انتشار NFP، باید سطوح حمایتی و مقاومتی کلیدی را قبل از انتشار گزارش شناسایی کنید. این سطوح می توانند بر اساس میانگین‌های متحرک بلندمدت، خطوط روند یا سطوح فیبوناچی (Fibonacci) تعیین شوند. هنگام انتشار گزارش، توجه داشته باشید که اگر ارقام NFP به طور قابل توجهی بالاتر از حد انتظار باشد، ممکن است شاهد یک بریک اوت صعودی باشیم. در مقابل، اگر ارقام به طور قابل توجهی پایین تر از حد انتظار باشد، ممکن است شاهد یک بریک اوت نزولی باشیم.
استراتژی دیگر، پیش بینی داده های اقتصادی و بر اساس آن معامله کردن است. تحلیلگران اقتصادی معمولا قبل از انتشار NFP، پیش بینی هایی را برای تعداد مشاغل ایجاد شده ارائه می دهند. با مقایسه ارقام واقعی NFP با این پیش بینی ها، می توانید جهت احتمالی حرکت بازار را حدس بزنید.
به عنوان مثال، اگر تعداد مشاغل ایجاد شده بسیار بالاتر از حد انتظار باشد، این نشان دهنده یک اقتصاد قوی است که می‌تواند منجر به تقویت ارزش دلار آمریکا و افزایش قیمت سهام شود. در مقابل، اگر تعداد مشاغل ایجاد شده بسیار کمتر از حد انتظار باشد، می تواند نشان دهنده ضعف اقتصاد باشد که منجر به کاهش ارزش دلار و قیمت سهام شود. البته، باید توجه داشته باشید که پیش بینی های اقتصادی همیشه دقیق نیستند و بازار ممکن است بر خلاف انتظارات واکنش نشان دهد.
استراتژی سوم، صبر کردن برای "پولبک" (Pullback) است. پولبک به وضعیتی گفته می شود که قیمت پس از یک حرکت اولیه، به صورت موقت عقب نشینی می کند.
در زمان انتشار NFP، ممکن است شاهد نوسانات زیادی در بازار باشیم. برخی از معامله گران ترجیح می دهند که منتظر پولبک بعد از حرکت اولیه قیمت باشند تا بتوانند با ریسک کمتری وارد معامله شوند. با استفاده از این استراتژی، می توانید پس از انتشار NFP و مشخص شدن جهت کلی حرکت بازار، منتظر پولبک باشید و سپس بر اساس جهت روند، وارد معامله شوید.
