فارکس، که مخفف Foreign EXchange یا بازار ارز خارجی است، بازاری غیرمتمرکز و جهانی برای تبادل ارزهای مختلف به یکدیگر است. این بازار، بزرگترین بازار مالی جهان به شمار می رود و حجم معاملات روزانه در آن به طور قابل توجهی از بازارهای بورس و ارزهای دیجیتال پیشی می گیرد.اما دقیقاً در فارکس چه چیزی معامله می شود؟
یک جفت ارز، بیان ارزش دو ارز متفاوت نسبت به یکدیگر است. در این حالت، ارزش یک ارز در برابر ارز دیگر تعیین می شود. اولین ارزی که در جفت ارز ذکر میشود، ارز پایه (base currency) و ارز دوم، ارز مظنه یا ثانویه (quote currency) نامیده می شود. برای مثال، در ترکیب جفت ارز (EUR/USD ) یورو ارز پایه و دلار آمریکا ارز مظنه یا ثانویه است.
جفت ارز نشان می دهد که چه مقدار از ارز مظنه برای خرید یک واحد ارز پایه مورد نیاز است. ارزها توسط کد استاندارد ISO، که یک کد سه حرفی الفبایی مرتبط با هر ارز در بازارهای بین المللی است، شناخته می شوند. به عنوان مثال، کد ISO دلار آمریکا، USD است.
نحوه معامله جفت ارز ها :
جفت ارزها بر اساس قیمت پیشنهادی یا خرید (bid) و قیمت فروش یا تقاضا (ask) بیان می شوند. قیمت خرید (bid) قیمتی است که کارگزار فارکس ارز پایه را در ازای ارز مظنه از شما خریداری می کند. قیمت فروش (ask) قیمتی است که کارگزار ارز پایه را در ازای ارز مظنه به شما می فروشد.
در معاملات ارزی، شما با فروش یک ارز، ارز دیگری را خریداری می کنید. این در حالی است که در معاملات کالاها یا سهام، از پول نقد برای به دست آوردن یک واحد از آن کالا یا تعداد مشخصی از سهام یک شرکت خاص استفاده می شود. عواملی مانند نرخ بهره، رشد اقتصادی و تولید ناخالص داخلی (GDP) که به طور کلی به عنوان شاخص های اقتصادی شناخته می شوند، بر قیمت جفت ارزهای معاملاتی در فارکس تاثیرگذار هستند.
1- نقدینگی بالا:
یکی از بارزترین مزایای فارکس، نقدینگی فوق العاده بالای آن است. حجم معاملات روزانه در این بازار به چندین تریلیون دلار می رسد که به معنای سهولت خرید و فروش جفت ارزها با کمترین لغزش (تفاوت بین قیمت مورد انتظار شما و قیمت واقعی معامله) است.
2- بازار جهانی و معاملات 24 ساعته:
برخلاف بازارهای بورس که ساعات معاملات محدودی دارند، فارکس به صورت 24 ساعته و 5 روز در هفته در سراسر جهان فعال است. این ویژگی به شما این امکان را می دهد که در هر زمان از روز و در هر نقطه از جهان که هستید، از فرصت های معاملاتی بهره مند شوید. این امر به ویژه برای معامله گرانی که در مناطق مختلف زمانی زندگی می کنند یا به دنبال استفاده از نوسانات بازار در ساعات مختلف شبانه روز هستند، بسیار مفید است.
3- اهرم معاملاتی:
یکی از ابزارهای قدرتمند در فارکس، اهرم معاملاتی است. اهرم به شما این امکان را می دهد که با پولی بیشتر از موجودی حسابتان معامله کنید. این امر پتانسیل سود شما را به طور قابل توجهی افزایش می دهد، اما به همان نسبت، ریسک معاملات را نیز بالا می برد. استفاده از اهرم معاملاتی نیازمند دانش و تجربه کافی است و باید با احتیاط و مدیریت ریسک مناسب انجام شود.
4- کسب سود در بازارهای صعودی و نزولی:
در حالی که در بازار سهام، سود شما عمدتاً به افزایش قیمت سهام محدود می شود، در فارکس می توانید با اتخاذ دو استراتژی "خرید" (Long) و "فروش" (Short) در جهت افزایش یا کاهش ارزش جفت ارزها کسب سود کنید. این ویژگی، فارکس را به ابزاری جذاب برای معامله گرانی تبدیل می کند که تمایل دارند از نوسانات بازار، صرف نظر از جهت حرکت آن، استفاده کنند.
5- تنوع جفت ارزها:
طیف گسترده ای از جفت ارزها، شامل ارزهای اصلی (مانند EUR/USD)، ارزهای فرعی و ارزهای غیر متداول (Exotic) در بازار فارکس وجود دارد. این تنوع به شما این امکان را می دهد که با توجه به ریسک پذیری و استراتژی معاملاتی خود، جفت ارزهای مناسب را انتخاب کنید و سبد دارایی خود را به طور متنوع سازی کنید.
6- هزینه های معاملاتی پایین:
هزینه های معاملاتی در فارکس، در مقایسه با سایر بازارهای مالی، به طور قابل توجهی پایین تر است. معمولاً تفاوت بین قیمت خرید (Bid) و قیمت فروش (Ask) جفت ارزها، Spread به عنوان تنها هزینه معاملاتی در نظر گرفته می شود.
این بازار در کنار مزایای خود، معایبی را نیز به همراه دارد که باید قبل از ورود به این بازار به طور کامل آنها را در نظر بگیرید. در ادامه به بررسی برخی از این معایب می پردازیم:
1- ریسک بالا:
فارکس به عنوان بازاری با نوسانات بالا، ریسک قابل توجهی را برای معامله گران به همراه دارد. نوسانات شدید قیمت جفت ارزها می تواند منجر به ضررهای قابل توجهی برای معامله گران شود، به خصوص برای معامله گرانی که از اهرم معاملاتی استفاده می کنند.
2- ضرر و زیان:
در معاملات فارکس، برخلاف سایر بازارها مانند بورس که در نهایت با ضرر محدود به قیمت خرید سهم مواجه می شوید، ممکن است ضرر شما بیشتر از سرمایه اولیه تان باشد. این امر به دلیل ماهیت معاملات با اهرم است که در آن شما با پولی بیشتر از موجودی حسابتان معامله می کنید.
3- نیاز به دانش و تخصص:
فارکس بازاری پیچیده ای است که برای موفقیت در آن به دانش، مهارت و تجربه کافی نیاز دارید. درک مفاهیم پیچیده اقتصادی، تحلیل تکنیکی و بنیادی بازار، آشنایی با پلتفرم های معاملاتی و استراتژی های مدیریت ریسک از جمله الزامات موفقیت در این بازار است.
5- بازار 24 ساعته:
در حالی که 24 ساعته بودن بازار فارکس مزایایی دارد، اما می تواند برای معامله گران نیز چالش برانگیز باشد. نیاز به رصد مداوم بازار و اخبار اقتصادی در تمام ساعات شبانه روز می تواند خسته کننده و طاقت فرسا باشد و بر سلامت روحی و روانی معامله گران تاثیر منفی بگذارد.
6- فعالیت بازارسازان:
بازار فارکس توسط بازارسازان (Market Makers) اداره می شود که می توانند با ایجاد نقدینگی و تعیین قیمت ها، بر روند معاملات تاثیر بگذارند. این امر می تواند برای معامله گران خرد چالش برانگیز باشد، زیرا آنها ممکن است قدرت کافی برای رقابت با بازارسازان بزرگ را نداشته باشند.
انتخاب درست جفت ارز برای معاملات در بازار فارکس که به عنوان یکی از پرریسک ترین بازارهای مالی جهان شناخته می شود امری بسیار حیاتی است. در ادامه به معرفی و بررسی انواع جفت ارز ها می پردازیم.
به تمامی جفت ارزها که بخشی از آن مربوط به دلار آمریکا باشد، جفت ارزهای اصلی گفته می شود و تاثیر به سزایی درعملکرد عمده تریدرها دارد. جفت ارزها به اندازه تعداد ارزهای موجود در جهان هستند. تعداد کل جفت ارزهای موجود، با ورود یا خروج (از رده خارج شدن) ارزها، تغییر می کند. همه جفت ارزها بر اساس حجم معاملات روزانه دسته بندی می شوند. ارزهایی که بالاترین حجم معاملاتی را در برابر دلار آمریکا دارند، عبارتند از:
برخلاف جفت ارزهای اصلی که شامل ارزهای قدرتمند و شناخته شده ای مانند یورو، دلار آمریکا و پوند انگلستان می شوند، جفت ارزهای فرعی شامل ارزهایی هستند که حجم معاملات و نوسانات کمتری دارند.
برخی از نمونه های جفت ارزهای فرعی عبارتند از:
برخلاف جفت ارزهای اصلی و فرعی که شامل ارزهای قدرتمند و شناخته شده ای مانند یورو، دلار آمریکا و پوند انگلستان می شوند، جفت ارزهای اگزاتیک شامل ارزهایی از کشورهای در حال توسعه یا اقتصادهای نوظهور مانند لیر ترکیه (TRY) ، رئال برزیل (BRL) ، روپیه هند (INR) و راند آفریقای جنوبی (ZAR) هستند.
برخی از نمونه های جفت ارزهای اگزاتیک عبارتند از:
درست است که معاملات مستقیم سهام در بازار فارکس امکان پذیر نیست، اما می توانید از طریق ابزارهای مشتق شده به نام CFD (قراردادهای ما به التفاوت) به طور غیرمستقیم بر روی سهام شرکت های مختلف سرمایه گذاری کنید. CFD ها به شما این امکان را می دهند که بدون مالکیت واقعی سهام، روی افزایش یا کاهش قیمت آنها معامله کنید.در واقع این فرصت به شما داده میشود که سبد سرمایه گذاری خود را فراتر از ارزها برده و بر روی غول های پویای جهان مانند اپل و گوگل نیز سرمایه گذاری کنید.
انواع سهام قابل معامله از طریق CFD در فارکس بسیار گسترده است و شامل موارد زیر می شود:
در اصل، شاخص سهام یک سبد فرضی از سهام است که برای نشان دادن عملکرد بخش خاصی از بازار یا اقتصاد یک کشور به طور کلی طراحی شده اند. ارزش یک شاخص با پیگیری قیمت سهام شرکت های موجود در آن، محاسبه می شود.
شاخص صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) که معمولاً "داوجونز" نامیده می شود، یکی از شناخته شده ترین و پرکاربردترین شاخص های سهام در جهان است. در بازار فارکس، داوجونز اغلب به عنوان یک ابزار معاملاتی کلیدی برای ارزیابی جهت حرکت اقتصاد ایالات متحده و همچنین برای معامله گران علاقه مند به بازار سهام آمریکا کاربرد دارد. اما شاخص داوجونز دقیقاً چیست و چگونه می توان از آن در معاملات فارکس بهره برد؟
داوجونز شامل 30 شرکت برتر آمریکایی از صنایع مختلف است که همگی در بورس سهام نیویورک (NYSE) یا نزدک (Nasdaq) معامله می شوند. برخی از معروف‌ترین شرکت‌های این شاخص عبارتند از: اپل، مایکروسافت، کوکاکولا، نایک، و بوئینگ. ترکیب شاخص داوجونز می تواند با گذشت زمان تغییر کند تا منعکس کننده تغییر چهره اقتصاد ایالات متحده باشد.
داوجونز به عنوان معیاری از سلامت کلی اقتصاد ایالات متحده در نظر گرفته می شود. از آنجا که این شاخص سهام شرکت های بزرگ و تاثیرگذار آمریکایی در بخش های مختلف اقتصاد را در بر میگیرد، عمل بازتابی از وضعیت اقتصادی آمریکا است. بنابراین، هنگامی که شاخص داوجونز در حال افزایش است، نشان دهنده خوش بینی سرمایه گذاران نسبت به اقتصاد است، و برعکس، کاهش آن می تواند نشان دهنده نگرانی در مورد رکود اقتصادی باشد.
در بازار فارکس، می توانید به طور غیرمستقیم روی داوجونز با معامله قراردادهای آتی (futures contracts) یا قراردادهای CFD مبتنی بر این شاخص، سرمایه گذاری کنید. این روش به معامله گران اجازه می دهد تا از تغییرات قیمت داوجونز سود کسب کنند، بدون اینکه نیازی به خرید سهام تک تک شرکت های موجود در این شاخص داشته باشند.
شاخص داوجونز می تواند تحت تأثیر عوامل متعددی قرار گیرد، از جمله:
شاخص نزدک (Nasdaq) یکی از برجسته ترین معیارهای بازارهای مالی جهان و شاخص پرچمدار بورس نزدک است که بازتابی از عملکرد بیش از 3000 شرکت حوزه فناوری، نوآوری، بیوتکنولوژی، و سایر صنایع پیشرفته است. در بازار فارکس، شاخص نزدک ابزاری کلیدی برای سنجش سلامت بخش فناوری و پیگیری روندهای گسترده‌تر بازار است.
شاخص نزدک 100 (که معمولاً به عنوان «نزدک» شناخته میشود) شامل 100 شرکت بزرگ غیرمالی حاضر در بورس نزدک میشود. این شاخص شرکت‌های پیشرو در حوزه فناوری مانند اپل، آمازون، گوگل، متا، مایکروسافت و تسلا را در بر می گیرد.
شاخص نزدک 100 بر اساس ارزش بازار تعدیل شده (modified market capitalization weighted) محاسبه می شود. این بدان معناست که شرکت های با ارزش بازار بالاتر، تاثیر بیشتری بر ارزش شاخص دارند.
نوآوری و فناوری: پیشرفت ها یا شکست های مهم در بخش فناوری
نرخ بهره: افزایش یا کاهش نرخ بهره به ویژه روی سهام حوزه تکنولوژی تاثیرگذار است
رویدادهای اقتصادی کلان: تورم، آمار اشتغال و عوامل گسترده اقتصادی
شاخص DAX30 که با نام "DAX" نیز شناخته می شود، یک شاخص بازار سهام “blue-chip” شامل 30 شرکت بزرگ آلمانی در بورس اوراق بهادار فرانکفورت است. این شاخص به عنوان یک معیار کلیدی برای سلامت اقتصاد آلمان و بازار سهام اروپا در نظر گرفته می شود.برخی از نام های معروف حاضر در این شاخص عبارتند از آدیداس، بایر، BMW، دایملر، و SAP. این ترکیب هر از چند گاهی بازنگری می شود تا انعکاس دهنده تغییرات در اقتصاد آلمان باشد.
انعکاس سلامت اقتصاد آلمان: به عنوان مجموعه ای از شرکت های بزرگ آلمانی، شاخص DAX 30 به عنوان نشانگر اصلی اقتصاد آلمان شناخته می شود. عملکرد این شاخص می تواند بینش هایی را در مورد روندهای اقتصادی کلی آلمان ارائه دهد.
معیار بازار اروپا: شاخص DAX30 همچنین به عنوان معیاری برای عملکرد کلی بازار سهام اروپا عمل می کند، زیرا سلامت اقتصاد آلمان ارتباط تنگاتنگی با سایر کشورهای اروپایی دارد.
معامله گران می توانند به روش های مختلفی در بازار DAX30 سرمایه گذاری کنند:
شاخص اس اند پی 500 (S&P 500) به عنوان یکی از شاخص های پیشرو در بازارهای مالی جهان، معیاری کلیدی برای سنجش عملکرد 500 شرکت بزرگ آمریکایی از بخش های مختلف اقتصاد است. در دنیای پر نوسان فارکس، این شاخص توجه بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران را به خود جلب می کند. بیایید عمیق تر به جنبه های مختلف این شاخص و ارتباط آن با فارکس بپردازیم.
این شاخص 500 شرکت برتر از صنایع مختلف در ایالات متحده مانند فناوری، بهداشت، امور مالی و انرژی را در بر می گیرد. غول های فناوری مانند اپل، مایکروسافت، آمازون و گوگل به همراه دیگر شرکت های برجسته در این شاخص حضور دارند. این تنوع بخشی به S&P 500 اجازه می دهد تا بخش بزرگی از اقتصاد ایالات متحده را منعکس کند.
ظهور ارز های دیجیتال، چشم انداز بازارهای مالی جهان از جمله بازار فارکس را عمیقا تحت تاثیر قرار داده است. با محبوبیت روزافزون بیت کوین، اتریوم و آلت کوین ها (ارزهای جایگزین)، معامله گران فارکس به طور فزاینده ای به دنبال روش هایی برای ترکیب دارایی های دیجیتال در استراتژی های خود هستند.
اوراق قرضه نوعی اوراق بهادار با درآمد ثابت هستند که نشان دهنده یک وام اعطا شده از سوی سرمایه‌گذار به یک صادرکننده (وام گیرنده) - معمولاً شرکت‌ها یا دولت‌ها - هستند. به طور خلاصه، وقتی اوراق قرضه خریداری می‌کنید، مانند این است که به ازای دریافت سودهای منظم، به آن نهاد پول قرض می‌دهید. اما اوراق قرضه ابعاد گوناگونی دارند. در ادامه نگاهی به دنیای اوراق قرضه و مفاهیم ضروری آن می اندازیم.
اوراق قرضه ابزارهای سرمایه‌گذاری مهمی هستند که کاربردهای گوناگونی دارند. درک انواع مختلف اوراق قرضه به شما کمک می کند تا بهترین گزینه را متناسب با اهداف و نیازهایتان انتخاب کنید. بیایید نگاهی دقیق‌تر داشته باشیم به اقسام اوراق قرضه:
تقسیم‌بندی بر اساس ناشر
تقسیم‌بندی بر اساس نرخ بهره
تقسیم‌بندی بر اساس قابلیت بازخرید
سایر انواع اوراق قرضه
اوراق قرضه که گاه به "اوراق با درآمد ثابت" نیز شهرت دارند، نقشی تعیین‌کننده در سیستم مالی جهانی ایفا می‌کنند. از تامین مالی شرکت‌ها گرفته تا ایجاد جریان درآمدی ثابت برای سرمایه‌گذاران، دلایل زیادی برای اهمیت اوراق قرضه وجود دارد. درک این دلایل برای هر سرمایه‌گذار یا دانشجوی اقتصاد امری ضروری است. اجازه دهید اهمیت اوراق قرضه را با هم بررسی کنیم:
چرا اوراق قرضه برای دولت‌ها مهم هستند؟
چرا اوراق قرضه برای شرکت‌ها مهم هستند؟
چرا اوراق قرضه برای سرمایه‌گذاران مهم هستند؟
کالاها، مواد اولیه خام یا محصولات کشاورزی هستند که نقشی حیاتی در اقتصاد جهانی ایفا می‌کنند. از سوخت مورد نیاز برای تامین انرژی و گرمایش خانه‌ها و مشاغل گرفته تا دانه‌های مورد استفاده در تولید مواد غذایی، کالاها ستون فقرات فعالیت‌های اقتصادی به شمار می‌روند.
کالاها به طور کلی در چندین دسته بندی مختلف قرار می‌گیرند:
قیمت کالاها تحت تاثیر عواملی مانند عرضه و تقاضا، رویدادهای ژئوپلیتیکی، اقتصادی و آب و هوایی قرار دارد. کالاها عموماً در بورس‌های کالایی معامله می‌شوند، مکانیسمی که به تسهیل قیمت‌گذاری شفاف و کشف عرضه و تقاضای جهانی کمک می‌کند.
مواد اولیه ضروری: کالاها مواد خامی را فراهم می‌کنند که برای تولید طیف وسیعی از محصولات ضروری هستند.
پتانسیل سرمایه‌گذاری: کالاها به دلیل حساسیت زیاد قیمت در برابر وقایع اقتصادی و ژئوپلیتیکی می‌توانند توسط معامله‌گران به مثابه ابزاری برای سودآوری و کسب بازده مورد استفاده قرار گیرند.
تنوع‌بخشی: افزودن کالاها به سبد سرمایه‌گذاری (Portfolio)، راهی برای توزیع ریسک و حفظ ارزش معاملات است. کالاها غالباً همبستگی کمتری با بقیه بازارها دارند.
توجه داشته باشید که قیمت کالاها می‌تواند به شدت نوسان داشته باشد و تحت تاثیر عوامل متعددی مثل آب و هوا، مسائل ژئوپلیتیکی، و رشد اقتصادی قرار گیرد.
در معاملات فارکس، دو ابزار محبوب برای سرمایه‌گذاری در طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها، ETFها و CFDها هستند. علیرغم شباهت‌هایی که در ظاهر ممکن است داشته باشند، تفاوت‌های کلیدی بین این دو ابزار وجود دارد که درک آنها برای هر معامله‌گر فارکس ضروری است.
ETF مخفف "صندوق قابل معامله در بورس" است. این صندوق‌ها سبدی از اوراق بهادار را در یک سهم واحد دنبال می‌کنند. ETFها می‌توانند طیف وسیعی از دارایی‌ها را شامل سهام، اوراق قرضه، کالاها و حتی ارزها را دربرگرفته باشند.
CFD مخفف "قرارداد مابه التفاوت" است. این نوع قرارداد به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بدون مالکیت واقعی دارایی، بر روی نوسانات قیمت آن شرط‌بندی کنند. CFDها برای طیف وسیعی از دارایی‌ها از جمله سهام، ارزها، کالاها، و شاخص‌ها در دسترس هستند.
مزایای CFDها در فارکس:
معایب CFDها در فارکس:
بازار فارکس، بازاری برای معاملات روی جفت ارزها است ولی برای معامله روی سایر نمادهایی مانند سهام، انرژی، فلزات، ارزهای دیجیتال و... را بر اساس قراردادهای CFD خرید و فروش کنید.
بله، علاوه بر دلار آمریکا، ارزهای دیگری مانند یورو، ین ژاپن، پوند انگلیس، فرانک سوئیس، و دلار استرالیا نیز در فارکس به طور گسترده معامله می شوند.
در حالی که بازار فارکس عمدتاً بر روی ارزها تمرکز دارد، برخی از معاملات شامل طلا، نقره، نفت، و سایر کالاها نیز می شود. این معاملات معمولاً به صورت قراردادهای آتی یا CFD (Contracts for Difference) انجام می شوند.
بله، برخی از بروکرهای فارکس به معامله شاخص های سهام مانند شاخص S&P 500 یا FTSE 100 نیز اجازه می دهند. این معاملات نیز معمولاً به صورت CFD انجام می شوند.
با رشد محبوبیت ارزهای دیجیتال، برخی از بروکرهای فارکس شروع به ارائه معاملات ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم کرده اند. این معاملات نیز معمولاً به صورت CFD انجام می شوند.
بازار فارکس که به بازار تبادل ارزهای خارجی نیز شناخته می شود، عرصه ای جذاب برای معامله گران در سطوح مختلف مهارتی است. این بازار با ساختار غیر متمرکز خود، فرصت های متنوعی را برای خرید و فروش جفت ارزها، شاخص ها، کالاها، و حتی ارزهای دیجیتال ارائه می دهد.تنوع دارایی ها در فارکس، فرصت های معاملاتی گسترده ای را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. از سهام شرکت های بزرگ گرفته تا ارزهای دیجیتال نوظهور، هر معامله گر می تواند با توجه به استراتژی و سطح تحمل ریسک خود، سبد معاملاتی متناسبی را ایجاد کند.
سرمایه گذاری موفق در فارکس، نیازمند درک عمیق از بازارهای مالی، شاخص های اقتصادی، و عوامل محرک اقتصاد جهانی است. تحقیق دقیق، تحلیل درست شرایط، و استفاده از استراتژی های اصولی، کلید موفقیت در این عرصه خواهد بود.
