Mdl در پراپ چیست؟

MDL سقفی است که پراپ فرم روی «حجم کل معاملات باز هم زمان» شما می گذارد. وقتی یک پوزیشن باز می کنید، بخشی از حساب به عنوان مارجین بلوکه می شود. هرچه تعداد یا حجم معاملات باز بیشتر باشد، مارجین بیشتری از حساب درگیر می شود. MDL نشان می دهد این مارجین درگیر، چند درصد از اکوئیتی فعلی حساب است.

هدف این قانون ساده است: جلوگیری از اورترید و باز کردن پوزیشن های سنگین با سرمایه شرکت. پراپ فرم سرمایه واقعی در اختیار شما گذاشته و نمی خواهد یک معامله گر با چند پوزیشن پرحجم هم زمان، کل حساب را در معرض یک حرکت ناگهانی بازار قرار دهد. به همین دلیل MDL در کنار محدودیت هایی مثل دراودان روزانه و کل، یکی از ابزارهای کنترل ریسک شرکت های تامین سرمایه محسوب می شود.

MDL مخفف چیست؟ Max Deposit Load یا Maximum Drawdown Level؟

در منابع فارسی دو تعریف متفاوت برای MDL دیده می شود و همین موضوع باعث سردرگمی بسیاری از معامله گران شده است. برخی منابع آن را Maximum Drawdown Level یعنی «حداکثر سطح افت سرمایه» معرفی کرده اند؛ در حالی که در قوانین رسمی پراپ فرم های ایرانی که این قانون را اجرا می کنند، MDL مخفف Max Deposit Load یعنی «حداکثر بار یا لود سپرده» است.

تفاوت این دو اساسی است. افت سرمایه به ضرر شما مربوط می شود، اما Max Deposit Load به حجم معاملات باز شما؛ حتی اگر همه پوزیشن ها در سود باشند، باز هم ممکن است MDL نقض شود، چون معیار آن ضرر نیست، بلکه نسبت مارجین به اکوئیتی است. پس هنگام خواندن قوانین پراپ فرم خود دقت کنید منظور از MDL کدام تعریف است؛ در ادامه این مقاله، منظور همان تعریف رایج در پراپ فرم های ایرانی یعنی Max Deposit Load است.

فرمول محاسبه MDL همراه با مثال عددی

فرمول محاسبه به این صورت است:

MDL = (مارجین ÷ اکوئیتی) × ۱۰۰

• مارجین (Margin): مبلغی که هنگام باز کردن معامله از حساب شما بلوکه می شود و در پنجره Trade متاتریدر قابل مشاهده است.
• اکوئیتی (Equity): ارزش لحظه ای حساب شما با احتساب سود و زیان شناور معاملات باز.

نکته مهم اینجاست که هر دو جزء فرمول لحظه ای هستند. اگر معاملات باز شما وارد ضرر شوند، اکوئیتی کاهش می یابد و در نتیجه عدد MDL بدون اینکه معامله جدیدی باز کنید، بالا می رود. بسیاری از نقض های ناخواسته دقیقا از همین نقطه شروع می شوند.

مثال گام به گام: با حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری چند لات می توان باز کرد؟

فرض کنید یک حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری با لوریج ۱:۱۰۰ دارید و می خواهید روی EURUSD معامله کنید. با فرض نرخ حدودی ۱.۱۰، ارزش یک لات در فارکس برای این جفت ارز حدود ۱۱۰,۰۰۰ دلار است. مارجین مورد نیاز هر لات می شود:

۱۱۰,۰۰۰ ÷ ۱۰۰ = حدود ۱,۱۰۰ دلار

حالا اگر یک لات باز کنید، MDL شما تقریبا برابر است با (۱,۱۰۰ ÷ ۱۰,۰۰۰) × ۱۰۰ = ۱۱ درصد. اگر سقف MDL پراپ فرم شما ۵۵ درصد باشد، حداکثر مارجین قابل درگیر شدن ۵,۵۰۰ دلار است؛ یعنی در این شرایط می توانید حداکثر حدود ۵ لات به صورت هم زمان باز نگه دارید. البته این عدد با تغییر نرخ، نماد معاملاتی و اکوئیتی لحظه ای تغییر می کند و بهتر است همیشه کمی پایین تر از سقف بمانید. برای انتخاب حجم درست در هر معامله، مقاله تعیین حجم در فارکس راهنمای کاملی است.

چرا لوریج سقف MDL را تغییر می دهد؟

در برخی پراپ فرم ها دیده می شود که سقف MDL برای حساب های معمولی ۵۵ درصد است، اما برای حساب هایی با لوریج ۵۰۰ به ۱۱ درصد کاهش می یابد. دلیل آن کاملا ریاضی است. با لوریج بالاتر، مارجین مورد نیاز هر لات کمتر می شود؛ در مثال بالا با لوریج ۱:۵۰۰، مارجین هر لات EURUSD به حدود ۲۲۰ دلار کاهش می یابد.

اگر سقف ۵۵ درصد برای این حساب هم اعمال می شد، معامله گر می توانست حدود ۲۵ لات هم زمان باز کند؛ یعنی اکسپوژری بسیار سنگین تر با همان حساب. با کاهش سقف به ۱۱ درصد، حداکثر مارجین درگیر ۱,۱۰۰ دلار می شود که باز هم معادل همان حدود ۵ لات است. به بیان دیگر، پراپ فرم با تنظیم سقف MDL متناسب با اهرم، عملا حجم اسمی معاملات شما را در همه حساب ها یکسان نگه می دارد. اگر هنوز با مفهوم اهرم و اثر آن روی مارجین آشنا نیستید، مقاله لوریج را بخوانید و برای انتخاب اهرم متناسب با سبک معاملاتی خود، راهنمای انتخاب لوریج مناسب می تواند کمک کننده باشد.

حد مجاز MDL در پراپ فرم ها چقدر است؟

عدد واحدی برای همه شرکت ها وجود ندارد. سقف MDL بسته به پراپ فرم، نوع پلن، سایز حساب و لوریج متفاوت است. برای نمونه، در یکی از پراپ فرم های ایرانی سقف MDL در پلن های استاندارد ۵۵ درصد و در حساب های با لوریج ۵۰۰ معادل ۱۱ درصد تعیین شده و در برخی پلن های تک مرحله ای، اصلا قانون MDL وجود ندارد و به جای آن دراودان روزانه سخت گیرانه تری اعمال می شود. این یعنی همیشه یک توازن وجود دارد: یا آزادی حجم بیشتر با محدودیت ضرر سفت تر، یا کنترل حجم با فضای ضرر بازتر. پیش از شروع، حتما مستندات رسمی همان پراپ فرم را بخوانید؛ درباره ساختار کلی این ارزیابی ها می توانید مقاله چالش پراپ چیست و برای مدل های تک مرحله ای، مقاله چالش تک مرحله ای چیست را مطالعه کنید.

MDL در مرحله چالش الزامی است یا حساب ریل؟

در پراپ فرم هایی که این قانون را دارند، معمولا رعایت MDL در مرحله چالش الزامی نیست و از زمانی که حساب ریل یا فاندد دریافت می کنید، اجرایی می شود. منطق آن روشن است: در مرحله چالش، سرمایه واقعی شرکت هنوز درگیر نشده است. البته معامله گران باتجربه از همان مرحله چالش، حجم معاملات را مطابق سقف MDL تنظیم می کنند تا در حساب ریل مجبور به تغییر سبک معاملاتی نشوند؛ تغییر ناگهانی حجم بعد از پاس کردن چالش، یکی از دلایل رایج از دست رفتن حساب های فاندد است. راهکارهای عبور اصولی از این مرحله را در مقاله چگونه چالش پراپ را پاس کنیم بررسی کرده ایم.

تفاوت MDL با ریسک شناور، دراودان روزانه و دراودان کل

بیشترین اشتباه معامله گران، تفکیک نکردن این چهار قانون از یکدیگر است. هر کدام معیار، مبنای محاسبه و پیامد متفاوتی دارند:

تفاوت کلیدی MDL با ریسک شناور این است که FLR به «ضرر» معاملات باز نگاه می کند و MDL به «حجم» آن ها. ممکن است ضرر شناور شما صفر باشد اما به دلیل باز کردن چند پوزیشن سنگین، MDL را نقض کنید؛ و برعکس، ممکن است با یک پوزیشن سبک اما پرضرر، FLR نقض شود در حالی که MDL کاملا در محدوده مجاز است. جایگاه هر دو قانون در کنار دراودان ها را می توانید در مقاله مدیریت ریسک در پراپ عمیق تر دنبال کنید.

MDL را با مارجین لول متاتریدر هم اشتباه نگیرید. مارجین لول نسبت اکوئیتی به مارجین است و بروکر از آن برای کال مارجین و استاپ اوت استفاده می کند؛ در حالی که MDL برعکس آن یعنی نسبت مارجین به اکوئیتی است و یک قانون قراردادی پراپ فرم محسوب می شود، نه سازوکار خودکار پلتفرم.

اگر قانون MDL را نقض کنیم چه اتفاقی می افتد؟

برخلاف دراودان که نقض آن معمولا بلافاصله حساب را از بین می برد، برخورد با نقض MDL در بیشتر موارد پلکانی است. روال رایج در پراپ فرم هایی که این قانون را اجرا می کنند به این شکل است:

1. در نقض اول، به معامله گر تذکر داده می شود و سود معاملات آن دوره ممکن است محاسبه نشود.
2. در صورت تکرار، حساب بسته می شود.

یک نکته که کمتر به آن توجه می شود: مسئولیت محاسبه و کنترل MDL بر عهده خود معامله گر است. پراپ فرم هشدار لحظه ای برای نزدیک شدن به سقف نمی دهد و شما باید پیش از باز کردن هر پوزیشن جدید، خودتان نسبت مارجین به اکوئیتی را بررسی کنید. به همین دلیل داشتن یک پلن معاملاتی مکتوب که سقف حجم هم زمان در آن مشخص شده باشد، عملا بیمه حساب شماست.

چگونه MDL را رصد و مدیریت کنیم؟

برای اینکه هیچ وقت ناخواسته از سقف عبور نکنید، این چند اقدام عملی را در روتین معاملاتی خود بگنجانید:

• پیش از ورود به معامله، مارجین مورد نیاز پوزیشن جدید را با مارجین فعلی جمع بزنید و بر اکوئیتی تقسیم کنید؛ اگر نتیجه به سقف مجاز نزدیک بود، حجم را کاهش دهید.
• در پنجره Trade متاتریدر، مقادیر Margin و Equity را همیشه زیر نظر داشته باشید؛ اگر پراپ فرم شما پنل آنالیز دارد، عدد MDL معمولا همان جا قابل رصد است.
• برای خودتان سقف داخلی پایین تر از سقف رسمی تعریف کنید؛ مثلا اگر حد مجاز ۵۵ درصد است، بالای ۴۵ درصد معامله جدید باز نکنید تا نوسان اکوئیتی، شما را ناخواسته از خط قرمز عبور ندهد.
• به یاد داشته باشید که ضرر شناور، اکوئیتی را کم و MDL را زیاد می کند؛ پس در روزهای پرنوسان، حاشیه امن بیشتری نگه دارید و برای هر معامله حد ضرر مشخص تعیین کنید.
• از باز کردن چند پوزیشن هم جهت روی نمادهای همبسته پرهیز کنید؛ این کار هم لود مارجین را بالا می برد و هم ریسک واقعی حساب را چند برابر می کند.

این نکات در واقع بخشی از یک چارچوب بزرگ تر است که در مقاله مدیریت سرمایه برای پراپ تریدینگ به طور کامل توضیح داده ایم.

آیا MDL در همه پراپ فرم ها وجود دارد؟

خیر. MDL با این نام و این فرمول، عمدتا در پراپ فرم های ایرانی رایج است و بسیاری از شرکت های بین المللی چنین قانونی با عنوان MDL ندارند. البته مفهوم پشت آن جهانی است؛ بیشتر پراپ فرم های معتبر به شکل های دیگری حجم معاملات را کنترل می کنند، مثلا با محدود کردن حداکثر لات مجاز، تعیین سقف لوریج یا قوانین مربوط به اکسپوژر هم زمان. پس اگر پراپ فرم شما قانونی به اسم MDL ندارد، به این معنا نیست که می توانید بدون محدودیت حجم باز کنید؛ معادل آن را با نام دیگری در مستندات پیدا خواهید کرد. پیش از خرید پراپ، مقایسه همین قوانین حجم و ریسک بین شرکت های مختلف، یکی از مهم ترین معیارهای انتخاب است.

جمع بندی

MDL در پراپ به معنای Max Deposit Load است؛ سقفی روی نسبت مارجین درگیر به اکوئیتی که با فرمول (مارجین ÷ اکوئیتی) × ۱۰۰ محاسبه می شود و هدف آن کنترل حجم معاملات باز هم زمان است، نه ضرر شما. سقف مجاز آن در هر پراپ فرم و هر پلن متفاوت است و با تغییر لوریج هم تغییر می کند. نقض آن معمولا ابتدا با تذکر و عدم محاسبه سود همراه است و در صورت تکرار به بسته شدن حساب می انجامد. ساده ترین راه در امان ماندن، محاسبه مارجین قبل از هر ورود و نگه داشتن یک حاشیه امن زیر سقف رسمی است؛ و مهم تر از همه، قوانین دقیق همان پراپ فرمی که با آن کار می کنید را همیشه از منبع رسمی خودش بخوانید.

سوالات متداول

MDL مخفف چیست؟

در پراپ فرم های ایرانی، MDL مخفف Max Deposit Load به معنای حداکثر لود سپرده است و به نسبت مارجین معاملات باز به اکوئیتی حساب اشاره دارد. در برخی منابع، همین اختصار برای Maximum Drawdown Level هم استفاده شده که مفهوم متفاوتی است.

فرمول محاسبه MDL چیست؟

MDL از تقسیم مارجین درگیر بر اکوئیتی لحظه ای حساب و ضرب نتیجه در ۱۰۰ به دست می آید. هر دو مقدار در پنجره Trade متاتریدر قابل مشاهده هستند.

تفاوت MDL و FLR چیست؟

MDL حجم و لود مارجین معاملات باز را محدود می کند، اما FLR یا ریسک شناور سقفی روی مجموع ضرر تحقق نیافته پوزیشن های باز می گذارد. ممکن است یکی نقض شود در حالی که دیگری کاملا در محدوده مجاز است.

آیا نقض MDL باعث از دست رفتن حساب می شود؟

در بیشتر پراپ فرم هایی که این قانون را دارند، نقض اول با تذکر و عدم محاسبه سود همراه است و تکرار آن به بسته شدن حساب منجر می شود؛ با این حال جزئیات برخورد در هر شرکت متفاوت است و باید در قوانین رسمی همان مجموعه بررسی شود.

آیا در مرحله چالش باید MDL را رعایت کنیم؟

معمولا خیر؛ این قانون در بیشتر موارد فقط در حساب ریل الزامی است. با این حال تمرین رعایت آن از همان مرحله چالش، انتقال به حساب فاندد را بسیار آسان تر می کند.

MDL را کجا می توانیم ببینیم؟

مقادیر Margin و Equity در پنجره Trade متاتریدر نمایش داده می شوند و با تقسیم آن ها می توانید MDL لحظه ای را محاسبه کنید. برخی پراپ فرم ها این عدد را در پنل آنالیز حساب نیز نمایش می دهند.