بازار هر روز چیز تازه‌ای برای آموختن دارد. بخش مقالات فنفیکس یک آرشیو زنده و در حال رشد از محتوای تخصصی است — تحلیل بازار، بررسی رویدادهای اقتصادی، راهنماهای عملی، و مقالات عمیق درباره‌ی روانشناسی و مدیریت سرمایه.
درباره تحلیل تکنیکال دو روایت کاملاً متضاد وجود دارد. یک گروه آن را ابزاری می داند که با چند خط و اندیکاتور، آینده قیمت را لو می دهد و راه رسیدن به سود سریع است. گروه دیگر آن را فال گیری روی نمودار می داند که هیچ پشتوانه علمی ندارد. هر دو روایت اشتباه است و هر دو، معامله گر را به مسیر غلط می برد.
تامین مالی (Financing) یعنی فراهم کردن پولی که یک شرکت، پروژه یا شخص برای شروع یا ادامه فعالیت خود نیاز دارد. این پول یا از داخل خود مجموعه می آید، یا از بیرون؛ و اگر از بیرون بیاید، یا باید شریک جدید بگیرید (روش های مبتنی بر سرمایه) یا قرض بگیرید (روش های مبتنی بر بدهی). همه روش هایی که در ادامه می خوانید، از وام بانکی و صکوک گرفته تا سرمایه گذار خطرپذیر، تامین مالی جمعی و حساب پراپ، زیرمجموعه همین سه انتخاب هستند.
بازار بین بانکی جایی است که بانک ها و موسسات مالی بزرگ، بدون واسطه و خارج از بورس، با یکدیگر معامله می کنند. موضوع این معامله یا «پول» است (استقراض کوتاه مدت برای جبران کسری نقدینگی) یا «ارز» (خرید و فروش عمده ارزهای خارجی). نرخی که در این بازار شکل می گیرد، مبنای قیمت گذاری بقیه بازار است: سود سپرده و تسهیلات در ایران، و نرخ ارزی که روی پلتفرم بروکر فارکس می بینید.
در پنجره Trade متاتریدر دو عدد کنار هم دیده می شود که اغلب با هم برابر نیستند: Balance و Equity. بالانس پولی است که بعد از بستن همه معاملات در حساب می ماند؛ اکوئیتی ارزش لحظه ای حساب با احتساب سود و زیان معاملات باز است. تا وقتی معامله بازی ندارید این دو عدد یکی هستند و به محض باز کردن اولین پوزیشن از هم فاصله می گیرند.
در بازار فارکس چهار فلز گران بها (طلا، نقره، پلاتین و پالادیوم) با کد رسمی بین المللی و چهار تا پنج فلز پایه (مس، روی، نیکل، سرب و گاهی آلومینیوم) با نماد اختصاصی هر بروکر قابل معامله هستند. طلا و نقره تقریبا در همه بروکرها وجود دارند؛ اما هر چه به سمت فلزات پایه می رویم، تعداد بروکرهایی که آن ها را ارائه می دهند کمتر می شود.
تریدرهای معروف هر کدام با یک سبک مشخص به شهرت رسیدند: لیورمور و ریچارد دنیس با دنبال کردن روند، سوروس و دراکن میلر با شرط بندی روی تحولات اقتصاد کلان، جیم سایمونز با مدل های ریاضی و لری ویلیامز با معاملات کوتاه مدت. وجه مشترک تقریبا همه آن ها، قانون های سخت گیرانه برای کنترل زیان بوده است، نه پیش بینی بی نقص بازار.
ستاره ثاقب و چکش وارونه از نظر ظاهری یک کندل هستند: بدنه کوچک در پایین، سایه بالایی بلند و سایه پایینی بسیار کوتاه. تنها چیزی که این دو را از هم جدا می کند، جایی است که کندل روی نمودار ظاهر می شود. همین شکل بعد از رشد قیمت هشدار نزولی است و بعد از افت قیمت، نشانه احتمالی برگشت صعودی.
فدرال رزرو زمانی نرخ بهره را کاهش می دهد که به نظرش اقتصاد آمریکا به حمایت نیاز دارد یا نرخ فعلی بیش از حد سخت گیرانه شده است. پشت این تصمیم معمولا یکی از این عوامل قرار دارد: ضعف بازار کار، کند شدن رشد اقتصادی، پایین آمدن تورم، بحران مالی یا ریسک های جهانی.
گاهی ارز یک کشور ظرف چند هفته به شدت تقویت می شود و چند ماه بعد با همان سرعت افت می کند. در بسیاری از این موارد، جریانی از سرمایه کوتاه مدت در کار است که به آن هات مانی یا پول داغ می گویند. این سرمایه به دنبال بازده سریع وارد می شود و با اولین نشانه خطر خارج می شود.
اردر (Order) دستوری است که از طریق پلتفرم معاملاتی به بروکر می دهید تا یک پوزیشن را باز یا بسته کند. نوع اردر تعیین می کند معامله در چه قیمتی، در چه زمانی و با چه احتمالی اجرا شود. به همین دلیل دو معامله گر با تحلیل یکسان، فقط با انتخاب دو اردر متفاوت ممکن است به نتیجه کاملا متفاوتی برسند.
پس انداز یعنی کنار گذاشتن پول در جایی امن و در دسترس، برای نیازهای کوتاه مدت و روزهای مبادا. سرمایه گذاری یعنی خرید دارایی ای که انتظار دارید در بلندمدت ارزشش بیشتر از تورم رشد کند، با پذیرش این احتمال که ارزش آن کم یا زیاد شود.
مستر کندل کندلی است که سقف و کف دست کم چهار کندل بعد از خودش را در بر می گیرد. وقتی چنین الگویی شکل می گیرد، قیمت برای مدتی در یک محدوده فشرده نوسان می کند. معامله گر منتظر می ماند تا قیمت سقف یا کف این محدوده را بشکند و در جهت شکست وارد معامله شود.
کندل های ورود به معامله، الگوهایی مانند چکش، پوشا، ستاره صبحگاهی و ستاره دنباله دار هستند. این کندل ها در یک محل مهم قیمتی تغییر کنترل بازار از فروشندگان به خریداران یا برعکس را نشان می دهند.
اگر دنبال بهترین کندل ها برای معامله هستید، پاسخ کوتاه این است که چند الگو در آزمون های آماری عملکرد بهتری از میانگین داشته اند. این الگو ها شامل پوشای صعودی و نزولی، ستاره صبحگاهی، چکش و چکش معکوس، مارابوزو و الگوهای سه کندلی مثل سه کلاغ سیاه هستند.
وقتی قیمت ها بالا می رود، طلا هم گران می شود؟ پاسخ کوتاه این است: در بلندمدت و در دوره های تورم بسیار بالا معمولا بله، اما در کوتاه مدت و میان مدت نه همیشه. عدد تورم به تنهایی مسیر طلا را تعیین نمی کند. واکنش بانک های مرکزی به تورم، نرخ بهره واقعی، ارزش دلار و در ایران نرخ ارز، می توانند اثر تورم را تقویت یا کاملا خنثی کنند.
استراتژی نقدینگی در فارکس روشی است که محل تجمع سفارش های در انتظار، به ویژه حد ضرر ها، را روی چارت پیدا می کند و پس از فعال شدن این سفارش ها، بر اساس واکنش قیمت وارد معامله می شود. فرض اصلی این روش آن است که قیمت اغلب به سمت نواحی ای حرکت می کند که سفارش بیشتری در آن ها منتظر اجراست.
درآمد دلاری معمولا از سه مسیر ساخته می شود: فروش مهارت به کارفرمای خارجی، ساخت مخاطب یا محصول دیجیتال، و فعالیت در بازارهای مالی از جمله ترید و پراپ تریدینگ. هیچ کدام از این مسیرها نتیجه تضمین شده ندارند و مناسب بودن هر کدام به مهارت، سرمایه، سطح زبان انگلیسی و زمان شما بستگی دارد.
اگر تازه وارد فارکس شده اید، احتمالا با فهرست های ده تایی و بیست تایی از ابزار های معاملاتی روبه رو شده اید و نمی دانید از کدام شروع کنید. واقعیت این است که برای شروع، فقط به پنج ابزار نیاز دارید و همه آن ها نسخه رایگان دارند: پلتفرم معاملاتی با حساب دمو، نرم افزار چارت، تقویم اقتصادی، ماشین حساب فارکس و ژورنال معاملاتی.
دکمه «خرید» را می زنید و چند میلی ثانیه بعد موجودی حساب شما تغییر می کند. در همین فاصله کوتاه، صرافی چند کار مشخص انجام داده است: سفارش شما را بررسی کرده، آن را با سفارش یک فروشنده تطبیق داده، موجودی دو طرف را جابه جا کرده و کارمزد خود را برداشته است. نقش صرافی در انجام معامله دقیقا همین زنجیره است؛ نه صرفا «سایتی برای خرید و فروش».
در این مطلب، اول این رفتارهای پایه را توضیح می دهیم. بعد ستاپ های معروف پرایس اکشن لنس بگز، اسمارت مانی و تحلیل کلاسیک را روی همین دسته ها قرار می دهیم و مشخص می کنیم هر کدام در چه شرایطی کاربرد بیشتری دارند. این مطلب جنبه آموزشی دارد و هیچ ستاپی سود را تضمین نمی کند.
خیلی از معامله گران تحلیل بلدند، ولی نتیجه معاملاتشان از یک ماه به ماه بعد کاملا متفاوت است. یک روز با شکست مقاومت وارد می شوند، روز بعد با یک کندل خاص و روز دیگر با خبر. در چنین شرایطی نه می توان فهمید چه چیزی کار می کند و نه می توان آن را بهتر کرد.
ستاپ معاملاتی و استراتژی معاملاتی دو لایه متفاوت از یک روش معامله هستند، اما در گفتگوی تریدرها اغلب به جای هم به کار می روند. نتیجه این اشتباه فقط لغوی نیست. معامله گری که این دو را از هم جدا نکرده، وقتی ضرر می کند نمی داند باید قانون ورودش را اصلاح کند یا کل نگاهش به بازار را.
گره معاملاتی در پرایس اکشن ناحیه کوچکی از نمودار است که قیمت در آن مکث می کند و با چند کندل کم دامنه و فشرده نوسان می کند. سپس با یک حرکت قوی از آن خارج می شود. معامله گران سبک RTM این ناحیه را علامت می زنند، چون قیمت در بازگشت به آن اغلب واکنش نشان می دهد.
نوسان های ناگهانی بازار، انتشار یک خبر مهم اقتصادی یا گپ ابتدای هفته می تواند در چند دقیقه بخش بزرگی از سود یک معامله را از بین ببرد. بسیاری از معامله گران در چنین شرایطی فقط دو گزینه می بینند: بستن معامله یا تحمل ریسک. اما گزینه سومی هم وجود دارد؛ استراتژی هجینگ (Hedging) یا پوشش ریسک. در این مقاله یاد می گیرید هجینگ دقیقا چیست، چه انواعی دارد، با مثال عددی چگونه اجرا می شود، چقدر هزینه دارد، در چه حساب هایی مجاز است و مهم تر از همه، چگونه باید از یک هج باز شده خارج شوید.
