تفاوت دراودان روزانه و دراودان کلی در پراپ

دراودان در پراپ یعنی چه و چرا دو حد جداگانه وجود دارد؟

دراودان در پراپ به معنی فاصله حساب از یک نقطه مرجع (معمولا بالانس اولیه یا بالانس شروع روز) است و پراپ فرم برای آن سقف تعیین می کند. اگر حساب به این سقف برسد، قانون نقض شده است.
دلیل وجود دو حد جداگانه این است که هر کدام ریسک متفاوتی را کنترل می کنند. دراودان روزانه رفتار کوتاه مدت را می سنجد: آیا معامله گر می تواند یک روز بد را بدون معامله انتقامی و افزایش حجم تمام کند؟ دراودان کلی سرمایه شرکت را در بلندمدت حفظ می کند: حتی اگر هیچ روزی فاجعه بار نباشد، مجموع زیان ها نباید از حدی بگذرد. یک عدد به تنهایی نمی تواند هر دو ریسک را پوشش دهد، چون معامله گری که هر روز ۲ درصد ضرر می کند هیچ وقت حد روزانه ۵ درصد را لمس نمی کند اما در کمتر از یک هفته حساب را از بین می برد.

خرید حساب پراپ در سریعترین زمان + پشتیبانی 24 ساعتههمین حالا پلن مورد نظر خودت رو انتخاب کن

دراودان روزانه چیست؟

دراودان روزانه (Daily Drawdown) که با نام حد ضرر روزانه یا Maximum Daily Loss هم شناخته می شود، حداکثر افتی است که اکوئیتی حساب در یک روز معاملاتی مجاز است نسبت به نقطه مرجع همان روز داشته باشد.

درصد رایج دراودان روزانه

در بیشتر پراپ فرم های فارکس، حد ضرر روزانه بین ۴ تا ۵ درصد است. برای مثال، قوانین رسمی FTMO این رقم را در چالش دو مرحله ای ۵ درصد و در چالش تک مرحله ای ۳ درصد از سرمایه اولیه تعیین کرده است. این عدد در پلن های ایرانی متفاوت است و باید در صفحه قوانین همان پلن بررسی شود.

مبنای محاسبه: بالانس اولیه، بالانس شروع روز یا اکوئیتی؟

این مهم ترین نکته ای است که در توضیح های عمومی اغلب مبهم می ماند. سه مبنای متفاوت در صنعت پراپ وجود دارد و نتیجه هر کدام با دیگری فرق دارد:
۱. درصدی ثابت از سرمایه اولیه، اعمال شده روی بالانس شروع روز. رایج ترین مدل در پراپ های فارکس. مبلغ سهمیه روزانه همیشه ثابت است (مثلا ۵۰۰ دلار در حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری) اما کف مجاز هر روز از بالانس شروع همان روز کم می شود. FTMO دقیقا همین مدل را دارد: کف روزانه = بالانس ثبت شده در ساعت ۰۰:۰۰ منهای ۵ درصد سرمایه اولیه.
۲. درصدی از بالانس شروع روز. سهمیه هر روز با بالانس همان روز تغییر می کند. بعد از یک روز پرسود، سهمیه بزرگ تر می شود و بعد از یک روز زیان ده، کوچک تر.
۳. درصدی از بالانس یا اکوئیتی شروع روز، هر کدام بالاتر باشد، یا از سقف اکوئیتی درون روز. سخت گیرانه ترین مدل. اگر در لحظه ریست معامله ای با سود شناور باز باشد، نقطه مرجع بالاتر می رود و سهمیه واقعی شما کوچک تر می شود. برخی پراپ های فیوچرز از بالاترین اکوئیتی درون روز استفاده می کنند؛ یعنی اگر اکوئیتی از ۱۰,۰۰۰ به ۱۰,۱۵۰ برسد و بعد به ۹,۶۵۰ برگردد، حد روزانه ۵ درصد نقض شده است، هرچند از شروع روز فقط ۳.۵ درصد افت داشته اید.
مثال فرضی برای دیدن تفاوت: حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری، حد روزانه ۵ درصد، بالانس امروز ۱۰,۴۰۰ دلار.

در مدل سوم، ۲۰۰ دلار از سهمیه شما پیش از شروع معامله مصرف شده است. به همین دلیل معامله گرانی که پوزیشن را از شب قبل نگه می دارند باید مبنای محاسبه پراپ خود را دقیق بدانند.
برای نمونه، فنفیکس طبق صفحه اهداف معاملاتی خود از مدل دوم استفاده می کند: حد روزانه درصدی از بالانس ابتدای همان روز است و اگر بالانس در روزهای بعد تغییر کند، این محدودیت هم متناسب با بالانس جدید ابتدای هر روز دوباره محاسبه می شود. یعنی سود شناور کف را بالا نمی برد و بعد از یک روز پرسود، سهمیه فردا بزرگ تر می شود.

در تمام این مدل ها، معیار نقض اکوئیتی است، نه بالانس

فارغ از اینکه نقطه مرجع چطور تعیین می شود، آنچه با کف مجاز مقایسه می شود اکوئیتی لحظه ای حساب است: بالانس به علاوه سود و زیان معاملات باز، با احتساب سواپ و کمیسیون. یعنی زیان شناور یک معامله باز، حتی اگر هرگز بسته نشود، می تواند قانون را نقض کند. برای درک بهتر این تفاوت، مقاله سود و زیان تحقق یافته و تحقق نیافته را ببینید.

ریست روزانه دقیقا چه ساعتی به وقت ایران انجام می شود؟

زمان ریست به پراپ فرم و بروکر بستگی دارد و «نیمه شب» بدون ذکر منطقه زمانی معنایی ندارد. سه حالت رایج:

ایران از سال ۱۴۰۱ تغییر ساعت فصلی ندارد، اما اروپا و اغلب سرورهای بروکرها دارند؛ پس ساعت ریست دو بار در سال به وقت تهران جابه جا می شود. برخی پراپ های فیوچرز هم به جای نیمه شب، ریست را به ساعت باز شدن بورس گره می زنند. ساده ترین راه برای پیدا کردن ساعت دقیق، فعال کردن گزینه Show period separators در متاتریدر است که خط جداکننده روز را روی چارت نشان می دهد. جدول ساعت باز شدن بازار فارکس به وقت ایران هم برای تطبیق سرور تایم کمک می کند.

اگر دیروز سود کردم، سهمیه امروز بزرگ تر می شود؟

در مدل های اول و دوم بله. وقتی بالانس روز جدید بالاتر بسته شود، کف مجاز روزانه هم بالاتر می رود و بین اکوئیتی و کف، فاصله بیشتری می ماند. برای مثال در FTMO با حساب ۲۰۰,۰۰۰ دلاری، اگر بالانس در لحظه ریست ۲۰۴,۰۰۰ باشد، کف روز بعد ۱۹۴,۰۰۰ می شود، نه ۱۹۰,۰۰۰. اما این سود فقط برای حد روزانه فاصله ایجاد می کند؛ روی حد کلی استاتیک تاثیری ندارد.

دراودان کلی چیست؟

دراودان کلی (Maximum Drawdown یا Overall Drawdown) که با نام حد ضرر کل یا Maximum Loss هم شناخته می شود، حداکثر افتی است که اکوئیتی حساب در طول کل دوره چالش یا حساب فاندد مجاز است داشته باشد. برخلاف حد روزانه، این عدد در هیچ نقطه ای ریست نمی شود و از روز اول تا آخرین روز فعال است.

درصد رایج دراودان کلی

در پراپ های فارکس معمولا ۸ تا ۱۲ درصد است. FTMO این رقم را ۱۰ درصد سرمایه اولیه تعیین کرده و برخی پراپ های ایرانی ۱۲ درصد را به کار می برند. رقم بالاتر لزوما بهتر نیست؛ نوع محاسبه اهمیت بیشتری دارد.

استاتیک یا تریلینگ؟ کدام پراپ ها کدام را دارند

دراودان استاتیک (Static): کف مجاز از بالانس اولیه محاسبه می شود و هرگز جابه جا نمی شود. در حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری با حد کلی ۱۰ درصد، کف تا آخر ۹,۰۰۰ دلار می ماند، حتی اگر حساب به ۱۲,۰۰۰ برسد. هر سودی که می سازید، به فاصله شما تا کف اضافه می شود. این مدل در پراپ های فارکس، از جمله FTMO و بیشتر پراپ های ایرانی، رایج تر است. فنفیکس هم در هر سه پلن خود از همین مدل استفاده می کند و در حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری دو مرحله ای با حد کلی ۱۲ درصد، کف ثابت ۸,۸۰۰ دلار است و با سود یا زیان جابه جا نمی شود.
دراودان تریلینگ (Trailing): کف مجاز با هر سقف جدید اکوئیتی بالا می رود و دیگر پایین نمی آید. این مدل عمدتا در پراپ های فیوچرز آمریکایی دیده می شود و برخی پراپ های فارکس هم آن را دارند.
سناریوی نمونه با تریلینگ ۴ درصد در حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری:

• اکوئیتی به سقف ۱۰,۶۰۰ می رسد. کف مجاز از ۹,۶۰۰ به ۱۰,۱۷۶ بالا می رود.
• بازار برمی گردد و اکوئیتی به ۱۰,۱۵۰ می رسد.
• حساب هنوز ۱۵۰ دلار نسبت به شروع سود دارد، اما چون زیر ۱۰,۱۷۶ رفته، قانون نقض شده و حساب بسته می شود.

در مدل تریلینگ، تفاوت این که کف با سقف اکوئیتی (شامل سود شناور) بالا می رود یا فقط با بالانس (معاملات بسته شده) هم مهم است. نسخه اکوئیتی محور سخت گیرانه تر است، چون یک اسپایک چند ثانیه ای که به سود تبدیل نشده هم کف را بالا می برد.

آیا سودهای برداشت شده حد کلی را تغییر می دهند؟

به قوانین پراپ بستگی دارد. در برخی پراپ فرم ها بعد از هر برداشت، بالانس حساب به مبلغ اولیه ریست می شود و کف کلی همان کف اولیه باقی می ماند. در برخی دیگر، سود برداشت شده از حساب کم می شود اما کف تغییر نمی کند، که فاصله شما تا کف را کاهش می دهد. این جزئیات را قبل از اولین درخواست برداشت در صفحه قوانین پلن بررسی کنید.

جدول مقایسه دراودان روزانه و کلی

سناریوی عددی پنج روزه: ردیابی همزمان هر دو حد

این سناریو فرضی است و برای نشان دادن این نکته طراحی شده که حد کلی می تواند بدون هیچ نقض روزانه ای شکسته شود.
فرض ها: حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری، حد روزانه ۵ درصد سرمایه اولیه (۵۰۰ دلار) از بالانس شروع روز، حد کلی ۱۰ درصد استاتیک (کف ۹,۰۰۰ دلار).

در روز چهارم فقط ۱.۳ درصد سهمیه روزانه مصرف شده، اما حساب بسته می شود. از روز سوم به بعد، کف کلی از کف روزانه بالاتر رفته و عملا حد روزانه دیگر معنایی ندارد. معامله گری که فقط حد روزانه را در داشبورد نگاه می کند، این را نمی بیند.
حالت معکوس هم ممکن است: در همان حساب، اگر روز اول ۵۲۰ دلار زیان کنید، حد روزانه نقض می شود در حالی که تا کف کلی هنوز ۴۸۰ دلار فاصله دارید. هر دو عدد باید هر روز، به دلار، جلوی چشم باشند.

خرید حساب پراپ در سریعترین زمان + پشتیبانی 24 ساعتههمین حالا پلن مورد نظر خودت رو انتخاب کن

چهار مسیر رایج نقض که در متن قوانین به چشم نمی آید

تاچ لحظه ای و برگشت

اگر اکوئیتی حتی برای چند ثانیه به کف مجاز برسد و بعد برگردد، قانون نقض شده است، حتی اگر همان معامله در نهایت با سود بسته شود. سیستم ریسک پراپ لحظه ای است و بدون اخطار عمل می کند. یک اسپایک خبری یا واید شدن اسپرد در ساعات کم نقدینگی برای این کافی است. تنها استثنا پراپ هایی هستند که صراحتا اعلام کرده اند حد کلی را فقط در پایان روز (End-of-Day) بررسی می کنند؛ این استثنا معمولا شامل حد روزانه نمی شود.

پوزیشن باز در لحظه ریست

سهمیه روز جدید از بالانس ثبت شده در لحظه ریست محاسبه می شود، نه از اکوئیتی. اگر یک معامله با ۳۰۰ دلار زیان شناور از نیمه شب عبور کند، این ۳۰۰ دلار پیش از شروع روز جدید از سهمیه ۵۰۰ دلاری کم شده و فقط ۲۰۰ دلار جا می ماند. FTMO در مستندات آموزشی خود صراحت دارد که پوزیشنی که قبل از نیمه شب داخل حد بوده، ممکن است بلافاصله بعد از ریست از حد عبور کند. برخی پراپ های ایرانی برای مدیریت همین ریسک، در مرحله فاندد قانون جداگانه ای به نام ریسک شناور دارند که سقف زیان معاملات باز را مستقل از حد روزانه محدود می کند.

تریلینگ بعد از یک روز پرسود

در مدل تریلینگ، بهترین روز معاملاتی شما می تواند خطرناک ترین روز باشد، چون کف را بالا می برد و فاصله را کم می کند. پس از یک سقف جدید، کاهش حجم و ذخیره بخشی از سود معمولا فاصله امن تری ایجاد می کند.

اسپرد، کمیسیون و اسلیپیج

حد ۵ درصد روی کاغذ، در عمل کمتر است. کمیسیون، سواپ پوزیشن های شبانه و اسلیپیج در خبر همگی در اکوئیتی لحاظ می شوند و بخشی از سهمیه را بدون آنکه معامله ای در زیان باشد مصرف می کنند. در حساب هایی که اسپرد شناور دارند، این اثر در ساعات باز شدن بازار و اطراف اخبار مهم بیشتر است.

کدام مدل دراودان با سبک معاملاتی شما سازگار است؟

هیچ مدلی برای همه امن ترین نیست؛ تناسب مدل با سبک معامله مهم تر از درصد است.
اسکالپر و دی تریدر: معاملات کوتاه و بسته شدن قبل از ریست، بیشترین سازگاری را با مدل «روزانه بالانس محور + کلی استاتیک» دارد، چون سود شناور کف را جابه جا نمی کند و پوزیشنی از نیمه شب عبور نمی کند. مدل تریلینگ اکوئیتی محور برای این سبک مناسب نیست، چون هر سقف کوچک درون روز کف را بالا می برد.
سوئینگ تریدر: با نگهداری چندروزه، مشکل اصلی مبنای محاسبه روزانه است. در مدلی که از اکوئیتی یا سقف روزانه استفاده می کند، سهمیه هر صبح پیش از شروع کار کم شده است. برای این سبک، پراپی که حد روزانه ندارد یا فقط حد کلی استاتیک با درصد بالاتر دارد معمولا انعطاف بیشتری می دهد. تفاوت این دو سبک را در مقایسه اسکالپ با سوئینگ تریدینگ بخوانید.
پیش از خرید چالش، این شش سوال را در صفحه قوانین پلن پیدا کنید:

1. حد روزانه از سرمایه اولیه محاسبه می شود یا از بالانس/اکوئیتی روز؟
2. ریست روزانه چه ساعتی و به کدام منطقه زمانی است؟
3. حد کلی استاتیک است یا تریلینگ؟ اگر تریلینگ، با بالانس بالا می رود یا با اکوئیتی؟
4. نقض بر اساس اکوئیتی لحظه ای است یا فقط پایان روز؟
5. پوزیشن باز در لحظه ریست چطور محاسبه می شود و آیا قانون ریسک شناور جداگانه وجود دارد؟
6. بعد از برداشت سود، بالانس و کف چه تغییری می کنند؟

اگر پاسخ این سوال ها با سبک شما نمی خواند، تغییر پلن ارزان تر از رد شدن چالش است. برای آشنایی با ساختار مراحل و هزینه ها، راهنمای چالش پراپ چیست را ببینید.

نمونه: سه پلن فنفیکس با سه ترکیب متفاوت از حد روزانه و کلی

پلن های فنفیکس مثال خوبی هستند از این که چطور یک پراپ فرم با تغییر همین دو عدد، پلن هایی برای سبک های مختلف می سازد. اعداد زیر از صفحه اهداف معاملاتی سایت است و نسخه کامل و به روز قوانین در پنل کاربری ملاک نهایی است.

پلن پرو تریدر که پراپ بدون چالش فنفیکس است، همان الگویی را نشان می دهد که در بالا گفته شد: حذف حد روزانه، در ازای حد کلی سخت گیرانه تر. برای سوئینگ تریدری که از عبور پوزیشن از ریست شبانه نگران است، این مبادله می تواند منطقی باشد؛ برای دی تریدری که هر روز چند معامله می زند، حد کلی ۱۲ درصد پلن دو مرحله ای فضای بیشتری می دهد. اگر هنوز مطمئن نیستید کدام ترکیب با استراتژی شما جور است، حساب تست پراپ فنفیکس اجازه می دهد قبل از خرید، همین قوانین را در شرایط مشابه چالش امتحان کنید.

مدیریت عملی: تبدیل دو حد به حجم معامله و حد شخصی

قوانین پراپ سقف نهایی هستند، نه بودجه روزانه. معامله گرانی که سهمیه را تا آخر خرج می کنند، در اولین اسلیپیج یا اسپایک از دست می دهند. چارچوب زیر رویکردی رایج در مدیریت ریسک در پراپ است و بسته به استراتژی باید تنظیم شود.

قانون ۵۰ درصد

حد شخصی روزانه را حدود نصف حد پراپ و حد شخصی کلی را حدود نصف تا دو سوم حد کلی قرار دهید. در حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری با حد روزانه ۵ و کلی ۱۰ درصد، یعنی توقف در ۲۵۰ دلار زیان روزانه و بازبینی جدی استراتژی در ۵۰۰ تا ۶۵۰ دلار زیان کلی. فاصله بین حد شخصی و حد پراپ، هزینه اسلیپیج، همبستگی معاملات و خطای انسانی را جذب می کند.

فرمول ریسک هر معامله

ریسک هر معامله = حد شخصی روزانه تقسیم بر تعداد استاپ های متوالی که می خواهید تحمل کنید.
با حد شخصی ۲۵۰ دلار و تحمل پنج استاپ پی درپی، هر معامله ۵۰ دلار (۰.۵ درصد) ریسک دارد. اگر ریسک هر معامله ۲ درصد باشد، تنها سه استاپ متوالی به حد پراپ می رسد و دو استاپ به حد شخصی. حجم از همین عدد به دست می آید: با حد ضرر ۲۰ پیپی در یورودلار که هر پیپ آن در یک لات استاندارد حدود ۱۰ دلار است، ۵۰ دلار ریسک معادل ۰.۲۵ لات می شود. روش کامل محاسبه را در تعیین حجم در فارکس ببینید. برای نمادهایی مثل طلا و شاخص ها که دامنه نوسان روزانه بزرگ تری دارند، حجم باید بر اساس میانگین دامنه حرکت همان نماد کوچک تر شود، نه با درصد ثابت.

توقف بعد از دو زیان متوالی و ابزار کمکی

قانون توقف بعد از دو استاپ پی درپی، زیان یک روز بد را در حدود ۱ درصد نگه می دارد و فرصت ادامه در روزهای بعد را حفظ می کند. برای اجرای خودکار، برخی معامله گران از اکسپرت مدیریت سرمایه استفاده می کنند که با نزدیک شدن اکوئیتی به حد شخصی، معاملات را می بندد. فنفیکس برای همین کار اکسپرت رایگان MyMoney را در ابزارهای معاملاتی خود ارائه می دهد که حجم هر معامله را بر اساس ریسک تعیین شده محاسبه می کند و فاصله تا حد روزانه و کلی را زنده روی چارت نشان می دهد. این ابزارها از نقض قانون در یک روز بد جلوگیری می کنند، اما یک استراتژی زیان ده را سودآور نمی کنند.

باورهای غلط رایج درباره دراودان پراپ

«نقض حد روزانه فقط همان روز را می بندد.» نادرست. در تقریبا همه پراپ فرم ها، نقض حد روزانه به معنای رد شدن چالش یا حذف حساب فاندد است، نه توقف یک روزه.
«فقط معاملات بسته شده حساب می شوند.» نادرست. معیار، اکوئیتی لحظه ای شامل زیان شناور معاملات باز است، مگر پراپ صراحتا مدل بالانس محور را اعلام کرده باشد.
«دراودان کلی همیشه ثابت است.» بستگی به پراپ دارد. در بسیاری از پراپ های فارکس استاتیک است، اما مدل تریلینگ هم وجود دارد و قبل از خرید باید بررسی شود.
«حد کلی ۱۲ درصد بهتر از ۱۰ درصد است.» نه لزوما. حد ۱۰ درصد استاتیک بالانس محور می تواند بسیار انعطاف پذیرتر از حد ۱۲ درصد تریلینگ اکوئیتی محور باشد.
«قوانین همه پراپ ها یکی است.» درصدها شبیه هم هستند، اما مبنای محاسبه، ساعت ریست و مدل استاتیک/تریلینگ از پراپی به پراپ دیگر فرق می کند و مرجع نهایی همیشه صفحه رسمی قوانین همان پلن است، نه پاسخ پشتیبانی.

سوالات متداول

ضرر شناور معامله باز در دراودان روزانه حساب می شود؟
بله. در بیشتر پراپ فرم ها معیار اکوئیتی است و زیان باز حتی بدون بسته شدن معامله می تواند حد را نقض کند.
اگر حد روزانه ۵ و حد کلی ۱۰ درصد باشد، در دو روز حساب از بین می رود؟
اگر دو روز پیاپی نزدیک به ۵ درصد زیان کنید، بله؛ اما در عمل حد روزانه از بالانس هر روز محاسبه می شود و کف کلی ثابت است، پس در روز دوم، کف کلی زودتر از کف روزانه به اکوئیتی می رسد.
سواپ و کمیسیون در دراودان لحاظ می شود؟
بله. هر دو در اکوئیتی محاسبه می شوند و بخشی از سهمیه روزانه و کلی را مصرف می کنند.
آیا می توانم بعد از نقض حد روزانه در همان چالش ادامه بدهم؟
معمولا خیر. حساب بلافاصله مسدود می شود و برای ادامه باید چالش جدید تهیه یا در صورت وجود، از ریست استفاده کنید.
پراپ بدون دراودان روزانه بهتر است؟
برای سوئینگ تریدرها و استراتژی های با نوسان روزانه زیاد می تواند مناسب تر باشد. در عوض این پلن ها معمولا حد کلی سخت گیرانه تر دارند و کل ریسک به یک عدد منتقل می شود، نه اینکه حذف شود؛ مثل پلن پرو تریدر فنفیکس که حد روزانه ندارد اما حد کلی آن ۵ درصد است.
دراودان روزانه هر روز به کدام مبلغ برمی گردد؟
به مبلغی که قوانین پلن تعیین کرده است: یا درصد ثابتی از سرمایه اولیه که روی بالانس شروع روز اعمال می شود، یا درصدی از بالانس یا اکوئیتی همان روز. این تفاوت باید در صفحه قوانین پلن بررسی شود.

منابع

• FTMO Trading Objectives – تعریف رسمی Maximum Daily Loss و Maximum Loss و فرمول محاسبه
• FTMO Academy – Maximum Daily Loss – مثال روزبه روز محاسبه کف روزانه و نکته عبور پوزیشن از ریست
• The5ers – Prop Firm Drawdown Rules Explained – مقایسه مدل های استاتیک، تریلینگ، بالانس محور و اکوئیتی محور
• Audacity Capital – Daily vs Max Drawdown – سناریوی نقض تریلینگ بعد از اسپایک