انواع فلزات قابل معامله در فارکس؛ معرفی ۸ فلز

این مقاله ابتدا ساختار نمادها را توضیح می دهد، سپس یک جدول مرجع از همه فلزات، مشخصات معاملاتی هر کدام (لات، تیک، مارجین) و تفاوت مدل های عرضه را ارائه می کند و در پایان به این سوال پاسخ می دهد که کدام فلز برای کدام معامله گر مناسب تر است.

فلزات در فارکس چطور معامله می شوند؟

وقتی در پلتفرم بروکر نماد XAUUSD را می خرید، فلز فیزیکی نمی خرید؛ یک قرارداد مابه التفاوت (CFD) باز می کنید که سود و زیان آن از تغییر قیمت طلا در برابر دلار محاسبه می شود. فلزات در فارکس جزو دسته کامودیتی ها هستند و مثل جفت ارزها دوطرفه معامله می شوند؛ یعنی می توانید هم روی افزایش قیمت پوزیشن لانگ باز کنید و هم روی کاهش قیمت پوزیشن شورت.
نکته مهم این است که معامله با مارجین و اهرم انجام می شود. برای کنترل یک قرارداد چند هزار دلاری فقط درصدی از ارزش آن را به عنوان مارجین بلوکه می کنید. همین ویژگی باعث می شود فلزات با سرمایه کم هم قابل معامله باشند، اما زیان هم به همان نسبت بزرگ می شود. این موضوع در بخش مشخصات معاملاتی با عدد بررسی می شود.

نماد فلزات در فارکس چطور ساخته می شود؟

نماد هر فلز از دو بخش تشکیل شده است: کد فلز و ارز قیمت گذاری. مثلا در XAUUSD، بخش XAU طلا و بخش USD دلار آمریکا است و عدد نمایش داده شده یعنی «هر واحد طلا چند دلار».

کدهای رسمی ISO 4217 برای چهار فلز گران بها

استاندارد ISO 4217 که کدهای سه حرفی ارزها را تعریف می کند (مثل USD و EUR)، برای چهار فلز گران بها هم کد رسمی دارد. این کدها از ترکیب حرف X با نماد شیمیایی فلز ساخته شده اند و واحد هر کدام یک اونس تروی (حدود ۳۱.۱ گرم) است:

• XAU: طلا (Aurum)
• XAG: نقره (Argentum)
• XPT: پلاتین (Platinum)
• XPD: پالادیوم (Palladium)

حرف X در این استاندارد برای چیزهایی به کار می رود که به کشور خاصی تعلق ندارند. به همین دلیل نماد طلا در تریدینگ ویو، متاتریدر و تقریبا همه بروکرها یکسان است. اگر می خواهید جزئیات بیشتری درباره این نماد بدانید، مقاله نماد طلا را بخوانید.

نمادهای غیررسمی فلزات پایه

برای مس، روی، نیکل، سرب و آلومینیوم کد ISO وجود ندارد. بروکرها از همان الگوی X به اضافه نماد شیمیایی استفاده می کنند (XCUUSD برای مس، XZNUSD برای روی، XNIUSD برای نیکل، XPBUSD برای سرب)؛ اما این یک قرارداد غیررسمی است. به همین دلیل ممکن است همان مس را در یک بروکر با نام COPPER، در بروکر دیگر Copper-C و در یک پلتفرم آتی با کد HG ببینید. همه این ها یک دارایی هستند و تفاوت فقط در نام گذاری است.

نمادهای متقاطع با ارزهای غیر دلار

فلزات گران بها علاوه بر دلار، در برابر ارزهای دیگر هم قیمت گذاری می شوند: XAUEUR (طلا به یورو)، XAUGBP (طلا به پوند)، XAUAUD، XAUCHF و XAUJPY. این نمادها در بروکرهای کمتری وجود دارند و اسپرد بالاتری دارند، اما برای معامله گرانی که می خواهند اثر دلار را از قیمت طلا حذف کنند یا روی اختلاف طلا در دو ارز معامله کنند کاربرد دارند. نقدینگی اصلی همیشه در جفت های دلاری است.

جدول کامل فلزات قابل معامله در فارکس

جدول زیر همه فلزاتی را که در بروکرهای فارکس و CFD عرضه می شوند، به همراه نماد استاندارد، نام های جایگزین، واحد قیمت گذاری و میزان دسترسی نشان می دهد. ستون «دسترسی» مهم ترین ستون این جدول است؛ چون بسیاری از معامله گران با دیدن یک لیست ۸ تایی انتظار دارند همه را در بروکر خود ببینند.

فولاد و آهن به صورت استاندارد در بروکرهای فارکس عرضه نمی شوند. قرارداد آتی فولاد (HRC) در بورس CME وجود دارد، اما در پلتفرم های خرده فروشی فارکس به ندرت دیده می شود و نمادهایی مثل XFEUSD که گاهی برای آن نوشته می شود، استاندارد نیستند.

فلزات گران بها (Precious Metals): پناهگاه امن

فلزات گران بها به دلیل کمیابی، مقاومت در برابر خوردگی و سابقه طولانی به عنوان ذخیره ارزش، در دوره های بی ثباتی اقتصادی تقاضای بیشتری پیدا می کنند. اما این چهار فلز رفتار یکسانی ندارند و هر کدام محرک قیمتی خاص خود را دارد.

طلا (XAUUSD)

طلا پرمعامله ترین فلز بازار است و نقدینگی آن از بسیاری از جفت ارزهای ماژور هم بیشتر است. مهم ترین محرک های قیمت طلا نرخ بهره واقعی آمریکا، قدرت شاخص دلار، تورم و تنش های ژئوپلیتیک هستند. وقتی بازده واقعی اوراق خزانه آمریکا بالا می رود، نگهداری طلا که سودی پرداخت نمی کند جذابیت کمتری پیدا می کند و قیمت اغلب تحت فشار قرار می گیرد. رابطه معکوس طلا با دلار یکی از پایدارترین همبستگی های بازار است، هرچند در دوره های بحران ممکن است هر دو همزمان رشد کنند.
خرید مداوم بانک های مرکزی در سال های اخیر یک عامل ساختاری در سمت تقاضا بوده است. برای معامله گر روزانه، طلا به دلیل نوسان دلاری بالا و اسپرد پایین یکی از محبوب ترین نمادها است.

نقره (XAGUSD)

نقره ماهیت دوگانه دارد؛ هم مثل طلا به عنوان پناهگاه امن رفتار می کند و هم بیش از نیمی از تقاضای آن صنعتی است (الکترونیک، پنل خورشیدی، پزشکی). به همین دلیل علاوه بر دلار و نرخ بهره، به داده های رشد صنعتی هم واکنش نشان می دهد.
نقره همبستگی مثبت قوی با طلا دارد، اما چون بازار آن بسیار کوچک تر است، حرکت درصدی آن معمولا شدیدتر است. نسبت طلا به نقره (Gold/Silver Ratio) که از تقسیم قیمت طلا بر نقره به دست می آید، ابزاری است که معامله گران فلزات برای مقایسه ارزش نسبی این دو استفاده می کنند. مقاله نماد نقره در فارکس این نماد را با جزئیات بیشتری بررسی کرده است.

پلاتین (XPTUSD)

پلاتین کمیاب تر از طلا است، اما قیمت آن سال ها است که پایین تر از طلا قرار دارد؛ چون تقاضای آن عمدتا صنعتی است (کاتالیزور خودروهای دیزلی، جواهر، صنایع شیمیایی) و بخش سرمایه گذاری آن کوچک است. بخش عمده تولید پلاتین در آفریقای جنوبی متمرکز است و اعتصاب ها یا مشکلات برق در معادن این کشور می تواند قیمت را به سرعت تغییر دهد.
از نظر معاملاتی، نقدینگی پلاتین بسیار کمتر از طلا است. این یعنی اسپرد بالاتر، احتمال بیشتر اسلیپیج و گپ قیمتی در ابتدای هفته.

پالادیوم (XPDUSD)

پالادیوم پرنوسان ترین فلز گران بها است. بیشترین کاربرد آن در کاتالیزور خودروهای بنزینی است و روسیه و آفریقای جنوبی تامین کننده های اصلی هستند. هر خبری درباره تحریم، محدودیت صادرات یا تغییر قوانین زیست محیطی خودرو می تواند حرکت های چند درصدی روزانه ایجاد کند. رشد خودروهای برقی که به کاتالیزور نیاز ندارند، یک عامل فشار بلندمدت بر تقاضای پالادیوم محسوب می شود.
برای معامله این نماد، مدیریت سرمایه سخت گیرانه و حجم کوچک ضروری است.

فلزات پایه (Base Metals): دماسنج اقتصاد جهانی

فلزات پایه برخلاف فلزات گران بها در زمان بحران رشد نمی کنند، بلکه با رشد اقتصادی بالا می روند و با رکود پایین می آیند. تقاضای آن ها از ساخت و ساز، خودروسازی، شبکه برق و باتری می آید و بزرگ ترین مصرف کننده همه آن ها چین است. به همین دلیل داده هایی مثل شاخص مدیران خرید (PMI) چین و آمار ساخت و ساز برای این فلزات اهمیت بیشتری از نرخ بهره دارد.

مس (XCUUSD)

مس به دلیل حساسیت بالا به چرخه اقتصادی، لقب «دکتر مس» گرفته است؛ یعنی رفتار قیمت آن اغلب زودتر از آمارهای رسمی، سلامت اقتصاد جهانی را نشان می دهد. مس در دو بازار بزرگ قیمت گذاری می شود: بورس COMEX آمریکا بر اساس دلار بر پوند و بورس فلزات لندن (LME) بر اساس دلار بر تن متریک. به همین دلیل اگر نمودار مس در دو بروکر اعداد متفاوتی نشان می دهد (مثلا ۴.۵ در یکی و ۱۰۰۰۰ در دیگری)، لزوما اشتباه نیست؛ یکی از پوند و دیگری از تن استفاده می کند. مقاله نماد مس در فارکس این تفاوت را با جزئیات توضیح داده است.

روی، نیکل و سرب

این سه فلز فقط در LME قیمت گذاری می شوند و در بروکرهای فارکس به صورت CFD بر پایه قیمت LME عرضه می شوند. روی بیشتر برای گالوانیزه کردن فولاد مصرف می شود و به بازار ساخت و ساز وابسته است. نیکل علاوه بر فولاد ضدزنگ، ماده اصلی باتری خودروهای برقی است و اندونزی بزرگ ترین تولیدکننده آن است. سرب هم عمدتا در باتری های اسیدی خودرو مصرف می شود و آرام ترین فلز این گروه است.
بازار نیکل نشان داده که فلزات پایه می توانند شوک های غیرمنتظره ای ایجاد کنند. در مارس ۲۰۲۲ قیمت نیکل در LME طی دو روز بیش از دو برابر شد و بورس لندن معاملات را موقتا تعلیق کرد. این اتفاق در بروکرهای CFD به بسته شدن اجباری پوزیشن ها یا توقف معامله منجر شد. ریسک نقدینگی در این فلزات واقعی است و با ریسک طلا قابل مقایسه نیست.

آلومینیوم

آلومینیوم یک فلز پایه با بیشترین حجم تولید در میان فلزات غیرآهنی است و در هوافضا، خودرو و بسته بندی مصرف می شود. در برخی منابع فارسی به اشتباه در دسته فلزات گران بها قرار گرفته است؛ اما نه کمیاب است و نه ارزش ذاتی بالایی دارد. در بروکرهای فارکس بسیار محدود عرضه می شود و نماد استانداردی ندارد.

مشخصات معاملاتی فلزات: لات، پیپ، ارزش تیک و مارجین

اندازه قرارداد فلزات با جفت ارزها فرق دارد و همین تفاوت باعث بیشترین اشتباهات محاسباتی معامله گران تازه کار می شود. در جفت ارزها یک لات استاندارد ۱۰۰ هزار واحد ارز پایه است؛ اما در فلزات، یک لات بر اساس اونس یا پوند تعریف می شود و از فلزی به فلز دیگر فرق دارد.
جدول زیر اندازه قرارداد استاندارد در بورس CME (مرجع قیمت گذاری جهانی) و اندازه رایج یک لات در بروکرهای CFD را نشان می دهد. اعداد ستون بروکر «رایج» هستند، نه قطعی؛ هر بروکر می تواند سایز متفاوتی تعریف کند و باید در مشخصات نماد (Specification) همان بروکر بررسی شود.

CME برای کاهش سرمایه مورد نیاز، قراردادهای میکرو هم دارد: طلای میکرو ۱۰ اونس، نقره میکرو ۱۰۰۰ اونس، مس میکرو ۲۵۰۰ پوند و پالادیوم میکرو ۱۰ اونس. در بروکرهای CFD همین نقش را امکان معامله با ۰.۰۱ لات ایفا می کند.
برای درک بهتر مفهوم لات و پیپ در فارکس، مقاله های یک لات در فارکس و پیپ در فارکس را بخوانید.

مثال عددی: ۰.۰۱ لات طلا در برابر ۰.۰۱ لات نقره

این یک سناریوی فرضی با اعداد گرد است و قیمت های واقعی روز را نشان نمی دهد.
فرض کنید طلا ۴۰۰۰ دلار و نقره ۵۰ دلار معامله می شود و بروکر برای فلزات اهرم ۱:۱۰۰ می دهد.

• ۰.۰۱ لات طلا = ۱ اونس. ارزش پوزیشن ۴۰۰۰ دلار و مارجین مورد نیاز ۴۰ دلار. هر ۱ دلار حرکت قیمت طلا، ۱ دلار سود یا زیان ایجاد می کند. یک حرکت ۳۰ دلاری (که در یک روز عادی طلا کاملا معمول است) یعنی ۳۰ دلار.
• ۰.۰۱ لات نقره = ۵۰ اونس. ارزش پوزیشن ۲۵۰۰ دلار و مارجین ۲۵ دلار. هر ۰.۰۱ دلار حرکت نقره، ۰.۵ دلار سود یا زیان است. یک حرکت ۱ دلاری نقره (حدود ۲ درصد) یعنی ۵۰ دلار.

نتیجه این مقایسه: با اینکه مارجین نقره کمتر است، یک حرکت درصدی مشابه در نقره، زیان دلاری بیشتری نسبت به طلا ایجاد می کند؛ چون سایز قرارداد ۵۰ برابر است و نوسان درصدی نقره هم بالاتر است. به همین دلیل تعیین حجم در فارکس برای فلزات باید بر اساس فاصله حد ضرر و ارزش هر پیپ آن فلز محاسبه شود، نه بر اساس مارجین.

فرمول مارجین فلزات

مارجین مورد نیاز = حجم (لات) × سایز قرارداد × قیمت × درصد مارجین
برخی بروکرها برای فلزات، به جای اهرم حساب، درصد مارجین ثابتی تعریف می کنند (مثلا ۴.۵ درصد برای پلاتین و پالادیوم). در این حالت اهرم بالای حساب شما روی فلزات اعمال نمی شود و باید مارجین را از مشخصات نماد بخوانید.
این محاسبات برای معامله گرانی که با سرمایه محدود شروع می کنند اهمیت دوچندان دارد. یکی از راه های دسترسی به سرمایه بزرگ تر بدون ریسک کردن پس انداز شخصی، گرفتن حساب از یک پراپ فرم است؛ در این مدل با گذراندن یک چالش، روی سرمایه شرکت معامله می کنید و در سود شریک می شوید. مقاله تفاوت بروکر و پراپ این دو مدل را مقایسه کرده است.

خرید حساب پراپ در سریعترین زمان + پشتیبانی 24 ساعتههمین حالا پلن مورد نظر خودت رو انتخاب کن

فلزات به چه شکلی در بروکر عرضه می شوند؟ اسپات، Cash CFD و Futures CFD

یک فلز ممکن است در یک بروکر به سه شکل مختلف عرضه شود و این سه با هم فرق دارند. اگر در پلتفرم خود هم XPTUSD و هم PLAT می بینید، احتمالا با دو مدل متفاوت از یک فلز روبه رو هستید.

اسپات (Spot)

نماد اسپات مثل XAUUSD قیمت لحظه ای بازار را دنبال می کند، تاریخ انقضا ندارد و می توانید پوزیشن را هر مدت که بخواهید نگه دارید. در عوض برای هر شب نگهداری، سواپ پرداخت یا دریافت می کنید. طلا و نقره تقریبا همیشه به صورت اسپات عرضه می شوند.

Futures CFD (قرارداد با انقضا)

این مدل قیمت قرارداد آتی مشخصی را دنبال می کند (مثلا پلاتین ژانویه)، تاریخ انقضا دارد و معمولا سواپ ندارد. در تاریخ انقضا یا پوزیشن شما بسته می شود یا به قرارداد بعدی منتقل (رول اور) می شود و در این انتقال ممکن است اختلاف قیمت به حساب شما اعمال شود. در بسیاری از بروکرها پلاتین، پالادیوم و مس فقط به این شکل عرضه می شوند و نمادشان PLAT، PALL و COPPER است، نه XPTUSD. در این بروکرها سایز لات هم کوچک تر است (معمولا ۱۰ اونس برای پلاتین و پالادیوم).

Cash CFD (بدون انقضا بر پایه آتی)

برخی بروکرها نسخه بدون انقضای قرارداد آتی را هم ارائه می دهند که قیمت آن از آتی گرفته می شود اما تاریخ انقضا ندارد و به جای آن سواپ دارد. این مدل بیشتر برای فلزات پایه و شاخص ها رایج است.
برای معامله گر روزانه که پوزیشن را شب نگه نمی دارد، تفاوت این سه مدل عملا به اسپرد و سایز لات خلاصه می شود. برای معامله گر سوئینگ، انتخاب بین پرداخت سواپ روزانه در اسپات و مدیریت تاریخ انقضا در Futures CFD یک تصمیم جدی است.

ساعت معامله فلزات به وقت ایران و بهترین سشن

فلزات در بروکرهای فارکس به جای ۲۴ ساعت، معمولا حدود ۲۳ ساعت در روز باز هستند و یک وقفه روزانه حدودا یک ساعته دارند که با پایان روز معاملاتی بورس های آمریکا همزمان است. این وقفه به وقت ایران تقریبا بین ۰۰:۳۰ تا ۰۲:۳۰ بامداد است و با تغییر ساعت تابستانی آمریکا جابه جا می شود. ساعت دقیق باز و بسته شدن هر نماد را باید از مشخصات نماد در بروکر خواند.
مثل جفت ارزها، فلزات هم جمعه شب (به وقت ایران) بسته می شوند و دوشنبه بامداد باز می شوند. مقاله ساعات باز شدن بازار طلا ساعت دقیق را به وقت ایران توضیح داده است.
بیشترین حجم معاملات فلزات در همپوشانی سشن لندن و نیویورک (حدودا ۱۶:۳۰ تا ۲۰:۳۰ به وقت تهران، بسته به ساعت تابستانی) اتفاق می افتد. در این بازه اسپرد کمترین مقدار را دارد و حرکت های اصلی روز شکل می گیرد. در مقابل، در سشن آسیا و به ویژه در ساعت های نزدیک به وقفه روزانه، واید شدن اسپرد کاملا معمول است و اسپرد طلا می تواند چند برابر مقدار عادی شود. اگر با قوانین زمانی پراپ کار می کنید، مقاله بهترین ساعت های معامله برای پاس کردن چالش پراپ این موضوع را با جزئیات بررسی کرده است. برای مشاهده جدول کامل سشن ها نیز به سشن های فارکس به وقت ایران مراجعه کنید.

هزینه های معامله فلزات: اسپرد، کمیسیون و سواپ

هزینه معامله فلزات از سه بخش تشکیل می شود و هر سه بین فلزات مختلف تفاوت زیادی دارد.
اسپرد طلا در بروکرهای استاندارد معمولا بین ۲۰ تا ۴۰ سنت و در حساب های با اسپرد خام کمتر است. اسپرد نقره معمولا ۲ تا ۴ سنت است که نسبت به قیمت پایین تر نقره، درصد بیشتری از قیمت را تشکیل می دهد. اسپرد پلاتین و پالادیوم به دلیل نقدینگی کم معمولا چند دلار است و اسپرد فلزات پایه حتی بیشتر. این اعداد تقریبی هستند و بین بروکرها تفاوت دارند.
در حساب هایی که اسپرد خام دارند، کمیسیون در فارکس برای فلزات معمولا به ازای هر لات محاسبه می شود و باید در محاسبه هزینه واقعی هر معامله لحاظ شود.
سواپ طلا در بسیاری از بروکرها برای هر دو جهت (خرید و فروش) منفی است؛ یعنی نگهداری پوزیشن طلا در هر دو جهت هزینه دارد. برای معامله گر سوئینگ که پوزیشن را یک یا دو هفته نگه می دارد، این هزینه می تواند بخش قابل توجهی از سود را از بین ببرد. برخی بروکرها در یک شب مشخص هفته (معمولا چهارشنبه) سواپ سه برابر محاسبه می کنند تا هزینه آخر هفته را پوشش دهند. حساب های بدون سواپ (اسلامی) این هزینه را حذف می کنند، اما ممکن است در عوض کارمزد ثابت یا اسپرد بالاتر داشته باشند.

کدام فلز برای شما مناسب است؟ مقایسه نوسان، نقدینگی و ریسک

برای اکثر معامله گران تازه کار، طلا بهترین نقطه شروع در میان فلزات است و نقره دومین گزینه. پلاتین و پالادیوم به تجربه در مدیریت نوسان بالا نیاز دارند و فلزات پایه بیشتر برای معامله گرانی مناسب اند که تحلیل اقتصاد کلان و بازار کالا را دنبال می کنند.
جدول زیر مقایسه کیفی این فلزات از نگاه یک معامله گر خرد است. ستون نوسان به حرکت درصدی روزانه رایج اشاره دارد و نسبی است، نه عددی ثابت.

چرا با طلا شروع کنیم و کی فلز دیگری اضافه کنیم؟

طلا ترکیبی دارد که هیچ فلز دیگری ندارد: نقدینگی بالا، اسپرد پایین، نوسان کافی برای معامله روزانه و حجم عظیم تحلیل و داده در دسترس. این ترکیب باعث می شود اشتباهات اجرایی (اسلیپیج، اسپرد غیرمنتظره، گپ) کمتر از فلزات دیگر هزینه داشته باشد. به همین دلیل طلا در فهرست بهترین نماد فارکس برای اسکالپ هم جایگاه ثابتی دارد.
نقره را زمانی اضافه کنید که با رفتار طلا آشنا شده اید و می خواهید از نوسان بیشتر استفاده کنید؛ اما حجم را متناسب با سایز قرارداد ۵۰۰۰ اونسی کوچک تر بگیرید. مس برای معامله گرانی مناسب است که تحلیل بین بازاری را دنبال می کنند و می خواهند روی چرخه اقتصادی چین معامله کنند. پلاتین، پالادیوم و فلزات پایه را فقط با تجربه مدیریت نوسان بالا و با حجم کوچک وارد سبد کنید.
این توصیه ها آموزشی و کلی هستند و جایگزین بررسی شرایط شخصی، میزان سرمایه و تحمل ریسک شما نمی شوند.

عوامل مشترک تاثیرگذار بر قیمت فلزات

با وجود تفاوت ها، چند عامل روی همه فلزات اثر می گذارند و دانستن آن ها به تحلیل هر فلز کمک می کند.
دلار آمریکا: همه فلزات به دلار قیمت گذاری می شوند. تقویت دلار، فلز را برای خریداران غیر دلاری گران تر می کند و معمولا قیمت را پایین می آورد. این اثر برای طلا قوی ترین و برای فلزات پایه ضعیف تر است.
نرخ بهره واقعی: نرخ بهره منهای تورم انتظاری. وقتی این عدد بالا می رود، هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون بازده مثل طلا بیشتر می شود. تصمیمات فدرال رزرو و داده هایی مثل CPI از این مسیر روی فلزات گران بها اثر می گذارند.
چرخه صنعتی: رشد یا رکود اقتصاد جهانی به ویژه چین، محرک اصلی فلزات پایه و بخشی از تقاضای نقره، پلاتین و پالادیوم است.
شوک عرضه: اعتصاب در معادن، تحریم کشورهای تولیدکننده، محدودیت صادرات (مثل اندونزی برای نیکل) یا مشکلات زیرساختی (برق آفریقای جنوبی) می تواند قیمت را مستقل از تقاضا جابه جا کند.
ذخایر انبارها: موجودی انبارهای LME و COMEX یک شاخص عرضه کوتاه مدت است. کاهش شدید موجودی معمولا نشانه فشار عرضه است.

همبستگی های مهم

سه همبستگی برای معامله گر فلزات کاربرد عملی دارد. اول، همبستگی معکوس طلا با شاخص دلار و بازده اوراق آمریکا. دوم، همبستگی مثبت طلا و نقره که وقتی به طور موقت از هم فاصله می گیرند (تغییر شدید نسبت طلا به نقره)، برخی معامله گران آن را فرصت می دانند. سوم، همبستگی دلار استرالیا با طلا و مس، چون استرالیا صادرکننده بزرگ هر دو است. این روابط پایدار نیستند و در دوره های بحران می توانند موقتا از بین بروند. مقاله همبستگی جفت ارزها سازوکار این روابط را توضیح داده است.

چرا بعضی فلزات در بروکر یا متاتریدر من نیست؟

اگر فلزی را در پلتفرم خود نمی بینید، دو دلیل احتمالی دارد: یا بروکر آن را عرضه نمی کند، یا عرضه می کند اما در لیست Market Watch شما پنهان است. ابتدا مورد دوم را بررسی کنید.

سه لایه دسترسی بروکرها

بروکرها از نظر پوشش فلزات در سه لایه قرار می گیرند. لایه اول فقط طلا و نقره را دارد؛ بسیاری از بروکرهای متمرکز بر فارکس و برخی حساب های پایه در این دسته اند. لایه دوم طلا، نقره، پلاتین، پالادیوم و مس را ارائه می دهد؛ اکثر بروکرهای چندکالایی اینجا هستند. لایه سوم فلزات پایه مثل روی، نیکل و سرب را هم دارد که فقط در بروکرهای تخصصی CFD دیده می شود. پراپ فرم ها هم چون روی پلتفرم یک بروکر یا ارائه دهنده نقدینگی کار می کنند، معمولا در لایه اول یا دوم قرار دارند.

فعال سازی نماد فلزات در متاتریدر

اگر بروکر فلز را عرضه می کند اما نمادش را نمی بینید، در متاتریدر ۴ یا ۵ روی پنجره Market Watch راست کلیک و گزینه Show All را انتخاب کنید. اگر باز هم پیدا نشد، از منوی View گزینه Symbols (یا کلید Ctrl+U) را باز کنید؛ فلزات معمولا در پوشه ای با نام Spot Metals، Metals یا CFD Metals قرار دارند. نماد مورد نظر را انتخاب و Show را بزنید تا به لیست اضافه شود. اگر هنوز با این پلتفرم کار نکرده اید، راهنمای افتتاح حساب در متاتریدر مراحل اولیه را توضیح داده است.

چک لیست قبل از انتخاب بروکر یا پراپ برای معامله فلزات

قبل از افتتاح حساب یا خرید چالش، این موارد را بررسی کنید:

• کدام فلزات در لیست نمادها هست و به چه شکلی (اسپات یا Futures CFD) عرضه می شود؟
• سایز لات و حداقل حجم هر فلز چقدر است؟
• اسپرد تیپیک فلز مورد نظر در سشن لندن و نیویورک چقدر است؟
• مارجین فلزات بر اساس اهرم حساب محاسبه می شود یا درصد ثابت؟
• سواپ طلا در دو جهت چقدر است و حساب بدون سواپ وجود دارد؟
• ساعت وقفه روزانه و زمان بسته شدن آخر هفته برای فلزات چیست؟
• در مورد پراپ: آیا محدودیتی برای معامله فلزات در زمان اخبار یا نگهداری پوزیشن در آخر هفته وجود دارد؟

مورد آخر برای معامله گران پراپ اهمیت زیادی دارد. فلزات به ویژه طلا در زمان انتشار اخبار آمریکا حرکت های شدیدی دارند و قانون ترید در زمان خبر در پراپ می تواند معاملات شما را محدود کند. شرایط کامل در صفحه قوانین پراپ فنفیکس قابل مشاهده است.

خرید حساب پراپ در سریعترین زمان + پشتیبانی 24 ساعتههمین حالا پلن مورد نظر خودت رو انتخاب کن

نکات ریسک قبل از اولین معامله فلزات

فلزات چند ریسک اجرایی دارند که در جفت ارزهای اصلی کمتر دیده می شود و بهتر است قبل از اولین معامله آن ها را بشناسید.
گپ آخر هفته: فلزات به اخبار ژئوپلیتیک حساس اند و این اخبار منتظر باز شدن بازار نمی مانند. باز شدن دوشنبه با فاصله چند ده دلاری در طلا یا چند درصدی در پالادیوم غیرعادی نیست. حد ضرر در گپ، در قیمت تعیین شده اجرا نمی شود و در اولین قیمت موجود پر می شود.
اهرم بالا روی دارایی پرنوسان: یک حرکت ۱ درصدی در نقره با اهرم ۱:۱۰۰ و مصرف کامل مارجین، معادل ۱۰۰ درصد تغییر در مارجین پوزیشن است. اینکه بروکر اهرم بالا می دهد به این معنی نیست که باید از همه آن استفاده کنید. برای انتخاب سطح مناسب، مقاله انتخاب لوریج مناسب را بخوانید.
اسلیپیج در زمان اخبار: در لحظه انتشار داده های اشتغال (NFP)، تورم و تصمیم فدرال رزرو، اسپرد طلا چند برابر و اجرای سفارش ها با اسلیپیج همراه می شود. سفارش های پندینگ نزدیک به قیمت، در این لحظات می توانند در قیمتی بسیار بدتر از انتظار اجرا شوند.
محدودیت نقدینگی فلزات کم حجم: در پلاتین، پالادیوم و فلزات پایه، بروکر ممکن است در شرایط خاص حداکثر حجم را محدود کند، اسپرد را به شدت افزایش دهد یا موقتا معامله را ببندد.
مجموع این ریسک ها به این معنی نیست که فلزات نامناسب اند، بلکه یعنی قوانین مدیریت ریسک برای فلزات باید محافظه کارانه تر از جفت ارزها باشد. در حساب های پراپ که محدودیت دراودان روزانه دارند، یک گپ یا اسلیپیج بزرگ در طلا می تواند به تنهایی حساب را از دست بدهد؛ راهنمای مدیریت ریسک در پراپ این موضوع را با جزئیات پوشش داده است.

جمع بندی

در فارکس چهار فلز گران بها با کد رسمی ISO (XAU، XAG، XPT، XPD) و چند فلز پایه با نماد بروکری (مس، روی، نیکل، سرب، آلومینیوم) قابل معامله اند. طلا و نقره همه جا هستند، پلاتین و پالادیوم و مس در اکثر بروکرهای چندکالایی و فلزات پایه فقط در بروکرهای تخصصی.
سه نکته عملی برای شروع:

1. قبل از انتخاب بروکر یا پراپ، لیست نمادها، سایز لات، مدل عرضه (اسپات یا Futures CFD) و سواپ فلز مورد نظر را بررسی کنید.
2. حجم معامله را بر اساس سایز قرارداد و فاصله حد ضرر همان فلز محاسبه کنید، نه بر اساس مارجین یا تجربه جفت ارزها.
3. با طلا شروع کنید و فلزات پرنوسان تر را فقط بعد از تسلط بر مدیریت ریسک و با حجم کوچک اضافه کنید.

سوالات متداول

نماد طلا در فارکس چیست؟
نماد طلا XAU است که از ترکیب حرف X و نماد شیمیایی طلا (Au) ساخته شده و در برابر دلار به صورت XAUUSD معامله می شود. برخی بروکرها از نام GOLD استفاده می کنند که همان نماد است.
کدام فلزات در فارکس قابل معامله هستند؟
طلا، نقره، پلاتین و پالادیوم (فلزات گران بها) و مس، روی، نیکل، سرب و در موارد محدود آلومینیوم (فلزات پایه). دسترسی به هر کدام به بروکر بستگی دارد.
فرق XAUUSD با GOLD و Gold Futures در بروکر چیست؟
XAUUSD و GOLD معمولا یک نماد اسپات بدون انقضا هستند که فقط نامشان فرق دارد. Gold Futures یا نمادهای با تاریخ (مثل Gold Dec) قرارداد آتی با انقضا هستند که سواپ ندارند اما باید قبل از انقضا بسته یا منتقل شوند.
نماد مس در فارکس XCUUSD است یا COPPER؟
هر دو برای مس استفاده می شوند و کد رسمی ISO برای مس وجود ندارد. تفاوت مهم تر، واحد قیمت گذاری است: برخی بروکرها دلار بر پوند (COMEX) و برخی دلار بر تن (LME) را مبنا قرار می دهند.
یک لات طلا در فارکس چند اونس است؟
در اکثر بروکرها یک لات طلا برابر ۱۰۰ اونس تروی است و ۰.۰۱ لات معادل ۱ اونس. این عدد با قرارداد استاندارد بورس CME یکسان است، اما برخی بروکرها سایز متفاوتی تعریف می کنند.
آیا نماد آهن یا آلومینیوم در فارکس وجود دارد؟
آلومینیوم در تعداد محدودی از بروکرهای CFD با نمادهایی مثل ALUMINIUM عرضه می شود. آهن و فولاد به صورت استاندارد در بروکرهای فارکس وجود ندارند.
بهترین زمان معامله فلزات در فارکس چه زمانی است؟
همپوشانی سشن لندن و نیویورک (حدودا ۱۶:۳۰ تا ۲۰:۳۰ به وقت تهران) بیشترین نقدینگی و کمترین اسپرد را دارد. در سشن آسیا و نزدیک وقفه روزانه، اسپرد فلزات به طور معمول افزایش می یابد.
چرا نماد فلزات در متاتریدر من نیست؟
ابتدا در Market Watch گزینه Show All را بزنید یا از منوی View بخش Symbols را باز کنید و پوشه Metals را بررسی کنید. اگر نماد آنجا هم نبود، بروکر آن فلز را عرضه نمی کند.
سواپ طلا در فارکس چقدر است؟
در بسیاری از بروکرها سواپ طلا برای هر دو جهت منفی است و مقدار آن بین بروکرها تفاوت زیادی دارد. مقدار دقیق را باید از مشخصات نماد در همان بروکر خواند. حساب های بدون سواپ این هزینه را حذف می کنند.
نسبت طلا به نقره چیست؟
حاصل تقسیم قیمت یک اونس طلا بر یک اونس نقره است و نشان می دهد با یک اونس طلا چند اونس نقره می توان خرید. معامله گران از تغییرات شدید این نسبت برای مقایسه ارزش نسبی دو فلز استفاده می کنند.

منابع

• ISO 4217 – Wikipedia
• CME Group – Micro Metals Futures Specifications
• CME Group – How and Where Precious Metals are Traded
• Interactive Brokers / CME – Introduction to Metals Futures
• FOREX.com – Metals Trading FAQs
• Trading.com – Spot Metals Specifications
• StoneX – The Basics of Trading Metal Commodities